20240304-华鑫证券-计算机行业周报_AI浪潮持续升温_重视算力与数据要素机遇_19页_877kb

AI浪潮与算力需求升温：计算机行业投资机会分析

分析师：宝幼琛，张敏
行业相对表现：计算机板块涨幅8.14%，沪深300涨1.38%

核心趋势

• AI浪潮持续升温：OpenAI的Sora模型推动视频生成领域进步，显著提升算力需求。国务院国资委支持中央企业AI发展，全球AI芯片补贴计划（如美国2030年目标）缓解国内高端算力短缺。
• 数据要素市场启动：国家数据局推动数据资源整合，首次发布采购标准，公共数据成为突破口。政策落地预计加速数据要素X试点。
• 国产算力与技术崛起：华为鸿蒙系统纯血版发布，支持超8亿设备，操作系统国产化进程加快。苹果、微软等海外进展促进AI应用，但国产芯片（如景嘉微、龙芯）面临机遇。

投资评级与建议

• 行业评级：推荐（基于AI商业化加速和数据要素潜力）。
• 重点关注股票：中国长城、中科曙光、景嘉微、太极股份、科大讯飞、神州数码。
• 投资主题：信创、AI芯片国产化、东数西算算力基础设施。

风险提示

• 宏观经济波动、政策落地延迟、市场竞争加剧。

免责声明：本报告由华鑫证券发布，提醒投资者注意风险。