20241015-上海证券-计算机行业周报_数据要素或进入政策密集落地期_2页_334kb

计算机行业增持（维持）分析总结

核心内容

本报告由上海证券有限责任公司分析师吴婷婷发布，发布日期为2024年10月15日，针对计算机行业进行分析，认为当前行业具备投资价值，建议维持增持态度。报告重点围绕政策导向、市场表现和投资建议展开。

市场回顾

• 市场表现：过去一周（10.07-10.11），上证综指下跌3.56%，创业板指下跌3.41%，沪深300指数下跌3.25%，而计算机（申万）指数下跌1.44%，跑赢上证综指2.12个百分点，跑赢创业板指1.97个百分点，跑赢沪深300指数1.81个百分点，位列全行业第4名。
• 行业表现：尽管整体市场表现不佳，但计算机行业仍显示出相对较强的抗跌能力，表明其具备一定的防御性或成长性支撑。

周观点

数据要素政策密集落地

• 公共数据顶层规划出台：10月9日，中办、国办发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，首次系统部署公共数据资源开发利用，将公共数据定位为国家基础性战略资源。
• 政策推进：10月8日，国家发改委等部门印发《国家数据标准体系建设指南》，提出到2026年底基本建成国家数据标准体系。10月10日，国新办召开新闻发布会，国家数据局局长刘烈宏表示将加快制定配套政策，包括《公共数据资源登记管理暂行办法》《公共数据资源授权运营实施规范》等，形成“1+3”政策规则体系。
• 政策意义：政策密集落地标志着数据要素进入实质性推进阶段，为行业带来明确的发展方向和制度保障，有利于数据资源的规范化和市场化运营。

投资建议

• 重点关注领域：
  • 公共数据授权运营：建议关注易华录、太极股份、国新健康、中科江南、云赛智联、久远银海、深桑达、广电运通等公司。
  • 数据要素X：建议关注安恒信息、普元信息、星环科技、上海钢联、中远海科、航天宏图、千方科技等公司。
• 逻辑依据：公共数据作为社会数据资源的主要来源，其授权运营是推动数据要素化的重要途径，政策支持将提升相关企业的市场机会和发展空间。

风险提示

• 下游景气度不及预期
• 政策推进不及预期
• 技术创新不及预期
• 行业竞争加剧

投资评级说明

• 股票投资评级：基于公司基本面及估值预期，给出“买入”、“增持”、“中性”、“减持”、“无评级”等评级，代表6个月内股价表现与基准指数的相对关系。
• 行业投资评级：基于行业基本面及估值，给出“增持”、“中性”、“减持”等评级，代表12个月内行业指数与基准指数的相对关系。
• 基准指数：A股市场以沪深300指数为基准；港股市场以恒生指数为基准；美股市场以标普500或纳斯达克综合指数为基准。

免责声明

• 本报告仅供上海证券有限责任公司客户使用，不构成私人咨询建议。
• 报告内容基于公开资料，信息准确性、完整性或可靠性不作保证。
• 报告所载资料、意见和推测仅反映发布当日的判断，不构成投资决策的唯一依据。
• 投资者应自行关注信息的更新或修改，投资决策需结合自身情况，谨慎进行。

总结

计算机行业在政策层面迎来重要突破，特别是数据要素相关领域的顶层设计和配套政策陆续出台，标志着行业进入加速发展阶段。建议投资者重点关注公共数据授权运营和数据要素X相关企业，同时需注意潜在风险。整体来看，行业具备较好的发展前景，投资评级为增持。