20260414-瑞达期货-瑞达期货-002961.SZ-一图读懂瑞达期货2025年度报告_10页_2mb

瑞达期货2025年度报告总结

核心内容概览

瑞达期货在2025年实现了业绩双增，净利润创历史新高，展现了公司在期货经纪、资产管理及风险管理三大业务板块的强劲增长势头。公司不仅在业务规模上取得突破，更在盈利能力、机构化转型和科技赋能方面展现出显著优势。

主要观点

1. 业绩表现亮眼

• 营收：12.27亿元，同比增长23.20%。
• 归母净利润：5.47亿元，同比增长42.95%，净利润增速显著高于营收增速，表明公司盈利能力大幅提升。
• 业务结构优化：资产管理业务成为利润增长的主要驱动力，其利润率高达90.84%，同比提升39.85%；期货经纪业务利润率也有所提升，达到54.97%，同比提升9.76%。

2. 三大增长引擎

• 期货经纪业务：营收7.26亿元，同比增长15.70%；手续费收入4.75亿元，同比增长19.82%；保证金规模突破200亿元，机构资金占比高达73.39%。
• 资产管理业务：营收2.06亿元，同比增长81.34%；资产管理规模达46.29亿元，较2024年末增长一倍，成为公司的“利润奶牛”。
• 风险管理业务：营收2.62亿元，同比增长14.19%；服务广度和深度显著提升，名义本金接近400亿元，服务企业数量达215家。

关键信息

1. 市场环境

• 2025年期货市场资金总量突破2.15万亿元，2026年3月超过2.6万亿元。
• 黄金、有色、原油等大宗商品波动加剧，叠加“保险+期货”政策支持，实体企业套保需求显著增长。

2. 业务结构占比

• 期货经纪业务：占营业总收入的63.06%。
• 风险管理业务：占21.35%。
• 资产管理业务：占16.76%。
• 其他业务：占2.67%。

3. 做市能力

• 参与做市期权品种85个，其中场内期权做市成交量行业排名第2，成交额排名第3。
• 做市业务覆盖22个期货品种，服务广度和深度显著增强。

4. 机构化转型

• 机构客户数量新增769户，机构资金占比高达73.39%，表明公司成功锁定高净值、低风险的产业客户与机构资金。
• 机构化转型有效构筑行业壁垒，提升公司竞争力。

5. 国际化与科技布局

• 国际化：依托香港子公司，境外收入同比增长51.87%，布局全球市场。
• 科技赋能：加大智能化技术的运用，构建智能生态圈，探索AI技术在业务中的应用。

未来展望

瑞达期货计划未来三年实现国内国际双轮驱动，力争净利润与ROE进入行业前五。公司正从“期货经纪商”向“国际衍生品投行”转型，致力于打造更高效的金融服务体系。

行动号召

瑞达期货第二十届全国期货（期权）实盘交易大赛现已启动，报名时间：2026年2月2日至2026年9月29日，比赛时间：2026年3月27日至2026年9月30日。
扫码报名：

参与实盘交易大赛，体验与瑞达期货零距离期市互动。

行业认可

瑞达期货在2025年同日荣膺行业四项重磅大奖，包括君鼎奖的三重认可，彰显其在资产管理领域的专业价值。公司净利润激增66.49%，机构化转型成效显著，进一步巩固了行业地位。

风险提示

本公司不会因为关注、接收或阅读本内容而视相关人员为客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。投资有风险，入市需谨慎。