2017年中国房地产销售百亿企业专题研究：2017年房企销售百亿榜：九万里风鹏正举，144家房企业绩过百亿！-20180101-中国指数研究院-22页-1mb

2017年中国房地产销售额百亿企业专题研究总结

核心内容

2017年中国房地产市场在“房住不炒”的政策背景下，呈现出销售规模创新高、市场集中度提升、企业分化加剧的特征。全国共有144家房企销售额突破百亿，合计销售额达82099亿元，占整体市场份额超60%，行业集中度显著提高。

主要观点

• 百亿企业数量增长：2017年百亿房企数量较2016年增加13家，市场集中度进一步提升。
• 销售规模分化明显：百亿房企内部形成五个阵营，分别为5000亿以上、1000-5000亿、500-1000亿、300-500亿、100-300亿，其中千亿以上、500-1000亿阵营增长显著。
• 销售增长动力：重点企业通过把握二三四线城市放量契机、产品结构优化、营销机制创新（如合伙人制度）实现销售业绩的大幅增长。
• 拿地重心下沉：房企拿地向三四线城市倾斜，长三角、京津冀、珠三角等城市群成为拿地热点。
• 融资渠道多元化：海外发债规模大幅增长，公司债发行锐减，房企融资结构更加依赖中票、定向融资等。
• 转型趋势明显：房企纷纷布局特色小镇、长租公寓、文旅地产、社区服务等新领域，以应对市场变化。

关键信息

一、百亿阵营

• 企业数量：144家，较2016年增加13家。
• 销售额分布：
  • 5000亿以上：3家，销售额均值为5300亿元，增长53%。
  • 1000-5000亿：13家，销售额均值为3000亿元，增长53%。
  • 500-1000亿：24家，销售额均值为800亿元，增长84%。
  • 300-500亿：27家，销售额均值为400亿元，增长59%。
  • 100-300亿：77家，销售额均值为200亿元，增长21%。

二、销售情况

• 城市销售分布：
  • 二线及三四线城市成交占比提升，一线城市下降。
  • 50家代表企业中，二线及三四线城市贡献占比分别为61.2%和18.2%。
• 产品结构变化：
  • 改善型产品（90-140㎡）销售额占比提升至49.9%，增长4个百分点。
  • 200㎡以上高端产品销售额占比微增1.3个百分点。
  • 90㎡以下刚需产品和200㎡以上高端产品销售额占比下降。
• 营销机制：
  • 合伙人机制全面推行，50家百亿企业中四成启动或升级项目跟投计划。

三、拿地情况

• 招拍挂拿地：
  • 50家百亿企业招拍挂拿地金额达22420.3亿元，同比增长74.4%。
  • 拿地面积达37546.7万平方米，同比增长81.4%。
  • 拿地楼面价均值为7778.4元/㎡，同比下降19.1%。
• 拿地城市分布：
  • 三四线城市拿地面积同比增长145%，楼面价增长53.9%。
  • 重点城市拿地集中度高，500亿以上房企在前20城市拿地占比近60%。
• 其他拿地方式：
  • 收并购拿地金额达3109.2亿元，占拿地总额15%。
  • 合作拿地成为主流，权益拿地比例均值为86.1%。
  • 旧改、产业新城、物流地产、文旅地产等成为重要拿地途径。

四、资金情况

• 融资渠道：
  • 海外发债规模达2297亿元，同比增长320.7%。
  • 公司债发行规模锐减至622亿元，同比下降85.6%。
  • 中期票据发行总额达905亿元，同比增长54.9%。
• 融资成本与规模：
  • 千亿以上房企海外发债规模领先，恒大海外发债达593亿元，平均利率8.3%。
  • 500-1000亿房企信用债发行规模较高，中票发行规模达338亿元和401亿元。
  • 100-300亿房企中，金融街、珠海华发等大型国企以低成本发行信用债。

五、未来发展

• 转型方向：
  • 多数房企选择相关多元化发展，横向拓展长租公寓、文旅地产、特色小镇等。
  • 纵向延伸至互联网家装、社区服务等生活服务型附加业务。
• 跨界突围：
  • 部分进取型中型房企积极培育地产外业务，如医疗、环保等。
  • 蓝光发展布局3D打印和生物医药，雅居乐切入环保行业。
• 长租公寓布局：
  • 百亿房企在20个城市布局长租公寓，主要集中于北京、上海、广州、深圳、杭州等核心城市。
  • 上海、北京、杭州及深圳布局品牌数量占比达41.2%。

总结

2017年，中国房地产市场在政策调控下仍保持增长态势，百亿房企数量增加，市场集中度提升。房企通过多元化策略应对市场变化，包括产品结构调整、营销机制创新、融资渠道拓展及业务转型。同时，房企积极布局非热点城市和新兴领域，以寻求新的增长点。未来，随着行业进入下半场，房企需进一步提升运营能力，以适应市场变局。