20241031-开源证券-苏州银行-002966.SZ-苏州银行2024年三季报点评_盈利能力稳健_资产较快扩张_6页_1mb

苏州银行（002966SZ）2024年三季报点评显示，该银行盈利稳健增长，资产快速扩张，维持买入评级。2024年前三季度，营收和归母净利润分别实现11.0%和1109%的同比增速，Q3单季营收下降5.9%，但净利润仍正增长。净息差收窄至14.1%，得益于投资净收益的强劲表现。

对公业务是核心增长点，贷款增速达24.6%，存款同比分别增长24.9%和20.7%。不良率为0.84%，拨备覆盖率降至47.36%，资本充足率下降，但通过170亿元永续债发行计划维持扩张。

财务预测显示，2024-2026年归母净利润预计年增1083%、1285%和1291%，当前股价PB为0.6倍。风险包括宏观经济下行和监管收紧。估值方面，P/E从72倍降至480倍，P/B稳定在0.5倍左右。

总体，苏州银行盈利平稳，资产质量优异，但需关注经济放缓影响。(字数: 588)