20260608-中国银河-基金跟踪研究_量化基金周报_11页_787kb

量化基金周报（20260605）总结

核心内容概述

本报告为2026年6月8日发布的量化基金周报，主要对公募量化基金及其它策略基金的近期表现进行了分析。报告涵盖了指数增强基金、绝对收益及主动量化基金、其它策略基金等不同类型基金的表现数据，并提供了相关图表辅助分析。

主要观点

一、公募量化基金表现

1. 指数增强基金

   • 沪深300指数增强基金表现较好，本周超额收益中位数为 $0.12%$。
   • 中证500指数增强基金本周超额收益中位数为 $-0.18%$。
   • 中证1000指数增强基金本周超额收益中位数为 $-0.16%$。
   • 中证A500指数增强基金本周超额收益中位数为 $-0.00%$。
   • 其它指数增强基金本周收益中位数为 $0.00%$。
   • 绝对收益（对冲）类型基金本周收益中位数为 $-0.22%$。
   • 其它主动量化类型基金本周收益中位数为 $-1.09%$。

2. 主动量化基金

   • 主基准指数为“000300.SH”的基金本周收益中位数为 $-1.19%$。
   • 主基准指数为“000905.SH”的基金本周收益中位数为 $-1.09%$。
   • 主基准指数为“000906.SH”的基金本周收益中位数为 $-1.11%$。
   • 主基准指数为“000985.CSI”的基金本周收益中位数为 $-1.04%$。
   • 主基准指数为“000922.CSI”的基金本周收益中位数为 $0.50%$。
   • 主基准指数为“000852.SH”的基金本周收益中位数为 $-1.13%$。

3. 其它策略基金表现

   • 定增主题基金本周收益中位数为 $-0.64%$。
   • 提取业绩报酬的基金本周收益中位数为 $-0.36%$。
   • 行业主题轮动基金本周收益中位数为 $-1.32%$。
   • 多因子类型的基金本周收益中位数为 $-1.36%$。
   • 大数据驱动主动投资的基金本周收益中位数为 $0.12%$。

关键信息

指数增强基金

• 沪深300指数增强基金：本周超额收益中位数 $0.12%$，表现最好的基金超额收益为 $1.88%$，最差为 $-1.17%$。
• 中证500指数增强基金：本周超额收益中位数 $-0.18%$，表现最好的基金超额收益为 $1.62%$，最差为 $-1.79%$。
• 中证1000指数增强基金：本周超额收益中位数 $-0.16%$，表现最好的基金超额收益为 $1.00%$，最差为 $-1.06%$。
• 中证A500指数增强基金：本周超额收益中位数 $-0.00%$，表现最好的基金超额收益为 $0.98%$，最差为 $-1.28%$。
• 其它指数增强基金：本周收益中位数 $0.00%$，表现最好的基金收益为 $2.89%$，最差为 $-5.64%$。

绝对收益及主动量化基金

• 绝对收益（对冲）类型基金：本周收益中位数 $-0.22%$，表现最好的基金收益为 $1.31%$，最差为 $-1.34%$。
• 其它主动量化类型基金：本周收益中位数 $-1.09%$，表现最好的基金收益为 $4.50%$，最差为 $-5.80%$。

其它策略基金

• 定增主题基金：本周收益中位数 $-0.64%$，表现最好的基金收益为 $7.61%$，最差为 $-6.42%$。
• 提取业绩报酬的基金：本周收益中位数 $-0.36%$，表现最好的基金收益为 $6.92%$，最差为 $-10.29%$。
• 行业主题轮动基金：本周收益中位数 $-1.32%$，表现最好的基金收益为 $3.70%$，最差为 $-3.44%$。
• 多因子类型的基金：本周收益中位数 $-1.36%$，表现最好的基金收益为 $-0.10%$，最差为 $-2.15%$。
• 大数据驱动主动投资的基金：本周收益中位数 $0.12%$，表现最好的基金收益为 $3.18%$，最差为 $-5.14%$。
• 大数据被动型基金：本周收益中位数 $-1.95%$，表现最好的基金收益为 $10.84%$，最差为 $-7.69%$。

风险提示

• 报告结论基于定量模型和历史数据得出，历史数据不能代表未来。
• 本文基于公开信息对基金业绩和风格等进行客观分析，不构成基金评级和基金推荐。

附图说明

• 图1：HS300指数增强基金业绩中位数，显示了基金收益趋势与沪深300指数和超额收益的对比。
• 图2：HS300股指期货基差，展示了期货合约与现货指数之间的差值变化。
• 图3：ZZ500指数增强基金业绩中位数，类似图1，但针对中证500指数。
• 图4：ZZ500股指期货基差，展示了中证500期货合约与现货指数之间的差值变化。
• 图5：ZZ1000指数增强基金业绩中位数，显示了中证1000指数增强基金的收益趋势。
• 图6：ZZ1000股指期货基差，展示了中证1000期货合约与现货指数之间的差值变化。

分析师信息

• 分析师：吴俊鹏
• 联系方式：
  • 电话：010-8092-7631
  • 邮箱：wujunpeng@chinastock.com.cn
• 分析师登记编码：S0130517090001

免责声明

• 本报告由中国银河证券股份有限公司发布，仅供客户参考，不构成投资建议。
• 客户不应单纯依靠本报告而取代自我独立判断。
• 银河证券不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。
• 本报告的版权属于银河证券，未经书面授权，不得以任何形式转发、转载、翻版或传播。

联系方式

• 中国银河证券股份有限公司 研究院
• 深圳市福田区金田路3088号中洲大厦20层
• 深广地区：
  • 程曦 0755-83471683 chengxi_yj@chinastock.com.cn
  • 苏一耘 0755-83479312 suyiyun_yj@chinastock.com.cn
• 上海浦东新区富城路99号震旦大厦31层
• 上海地区：
  • 林程 021-60387901 lincheng_yj@chinastock.com.cn
  • 李洋洋 021-20252671 liyangyang_yj@chinastock.com.cn
• 北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦
• 北京地区：
  • 田薇 010-80927721 tianwei@chinastock.com.cn
  • 褚颖 010-80927755 chuying_yj@chinastock.com.cn

公司网址

• www.chinastock.com.cn