电力设备-新能源车销量创新高-海风景气度持续提升-国联证券_22页_1mb

报告摘要

电力设备及新能源行业周报分析总结（2023年10月29日）

行业表现
本周电力设备及新能源板块下跌0.07%，在中信30个板块中排名第26位，较上周排名下降。行业PE为19.53倍，处于历史相对低估区间。子板块中，锂电池（+22.4%）、储能（+0.94%）、配电设备（+0.6%）、核电（+0.57%）涨幅居前；风电（-0.87%）、输变电设备（-10%）、太阳能（-23.7%）跌幅明显。

重点推荐

新能源车及锂电
- 新能源车销量持续增长，2023年前三季度累计销量6278万辆，同比增长37.5%，市场占有率达29.8%。长城汽车第三季度营收4953.2亿元，净利润363.4亿元，海外销量占比提升至25.45%。
- 锂电材料价格下行，碳酸锂（电池级）周均价16.9万元/吨，环比下降0.34万元/吨。建议关注宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等电池龙头，以及璞泰来、杉杉股份等材料环节企业。
光伏
- 光伏产业链价格持续下行，硅料、硅片、电池片价格均跌，组件环节观望情绪增加。辅材（如EVA、玻璃）11月或面临降价压力。重点推荐东方日升、天合光能、协鑫集成等企业，关注福莱特、亚玛顿等光伏玻璃龙头。
风电
- 海上风电景气度提升，江苏、广东项目持续推进。三峡江苏大丰800MW海风项目中标；龙源射阳1GW项目有望年底开工，广东7GW竞配落地。首推泰胜风能、海力风电等管桩环节企业，关注金雷股份、振江股份等大兆瓦铸锻件厂商及三一重能等整机厂商。
电网设备
- 中国主导制定IEC首个虚拟电厂国际标准，推动能源转型。《关于加强电力系统稳定工作的指导意见》强调柔性直流技术应用，建议关注国电南瑞、特变电工、许继电气等特高压柔性直流标的，以及电网智能化相关企业国能日新、国网信通。
储能
- 储能参与电力现货交易，山西、安徽等地试点“报量报价”模式，对电价预测及设备性能要求提高。推荐阳光电源、南都电源、金盘科技等企业，关注科华数据、同飞股份等技术相关标的。
绿电
- 火电灵活性改造及电改政策推进，建议关注华能国际、宝新能源等火电企业，以及三峡能源、江苏新能等绿电运营商。