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假期效应凸显，节后首日多空加仓对峙

核心内容

本报告为2016年10月第1周的融资融券周报，分析了节后市场情况、行业特征、ETF动态、个股表现及重大事项。

市场情况

• 融资融券余额：截至10月10日，两市融资融券余额为8,817.86亿元，较前一周减少1.04%，占A股市场流通市值比重为2.31%，周成交额占比为8.84%。
• 融资与融券变化：
  • 融资：节前大规模平仓，节后返场建仓，日均融资买入额为305.80亿元，环比下降8.36%；日均融资偿还额为323.43亿元，环比下降5.79%。截至10月10日，单日融资净买入额为97.46亿元，结束连续七个交易日的净流出。
  • 融券：节前减仓，节后加仓，日均融券卖出额为3.52亿元，环比下降10.31%；日均融券偿还额为4.64亿元，环比上升23.82%。截至10月10日，融券余量已从近期高点下滑两成左右。
• 市场情绪：整体市场做多热情略有升温，但市场分歧依旧存在，操作仍偏谨慎。节日期间多地楼市调控政策密集出台，虽资金迅速回归A股可能性不大，但相关预期短期内有望提升风险偏好，改善交投活跃度。

行业融资融券特征

• 融资情况：
  • 除房地产、采掘和休闲服务外，其他行业均表现为平仓。
  • 融资余额/流通市值排名前三为：综合（8.13%）、纺织服装（6.01%）、轻工制造（6.75%）。
  • 融资买入额/成交额排名前三为：房地产（24.29%）、采掘（19.24%）、食品饮料（15.20%）。
• 融券情况：
  • 多数行业表现为减仓，银行、国防军工和采掘的平仓规模最大。
  • 房地产、商业贸易和钢铁为增仓行业。
  • 采掘被一致做多，商业贸易、钢铁和汽车被一致做空，房地产和休闲服务呈现多空博弈。

ETF 标的券

• 融资余额：22只ETF标的券融资余额合计324.26亿元，环比下降0.43%。
• 融券余额：合计11.55亿元，环比下降16.27%。
• 融资增仓：7只ETF加仓，增幅最高为MSCIA股（17.47%）。
• 融资减仓：15只ETF减仓，降幅最深为中小板（-9.75%）。
• 融券增仓：4只ETF增仓，增幅最高为深100ETF（13.49%）。
• 融券减仓：7只ETF减仓，降幅最深为华夏300（-90.48%）。
• ETF涨跌幅：21只ETF上涨，涨幅前三为深成ETF（4.05%）、中小板（3.36%）、500ETF（3.33%）；仅黄金ETF下跌，跌幅为-4.40%。

个股标的券及重大事项

做多意向最明显的5只个股

1. 华夏银行（600015） - 融资净增4,771.35万元
2. 山西焦化（600740） - 融资净增4,067.93万元
3. 国元证券（000728） - 融资净增4,996.70万元
4. 匹凸匹（600696） - 融资净增9,318.44万元
5. 东方财富（300059） - 融资净增6,519.79万元

做空意向最明显的5只个股

1. 中信证券（600030） - 融券净增35.96万元
2. 长江证券（000783） - 融券净增329.98万元
3. 上海家化（600315） - 融券净增32.93万元
4. 兴业证券（601377） - 融券净增18.03万元
5. 苏宁云商（002024） - 融券净增33.18万元

重大事件

• 增发预案：6只股票发布增发预案，其中蓝色光标（300058）获证监会批准。
• 分红预案：未有股票公布分红预案。
• 业绩预告：7只股票发布三季报业绩预告，5家预增，2家预减。
• 重要股东增减持：
  • 增持：28只股票发生重要股东增持，其中匹凸匹（600696）和广汽集团（601238）增持较多。
  • 减持：18只股票发生重要股东减持，其中皖江物流（600575）减持规模最大。
• 员工持股计划：健民集团（600976）公布员工持股计划。
• 停复牌：49只股票停牌，4只股票本周复牌，包括天辰股份（600620）、航天电器（002025）、得润电子（002055）和重庆百货（600729）。

总结

节后市场出现多空对峙局面，融资余额回升，融券余额下降，整体市场情绪谨慎。房地产、采掘和钢铁等行业表现突出，而ETF市场呈现分化趋势。个股方面，华夏银行、山西焦化等被做多，中信证券、长江证券等被做空。同时，部分个股发布重大事件，如增发预案、业绩预告、员工持股计划等，值得关注。