20220321-万联证券-计算机行业周观点_国资委成立科技创新局_工信部强调车联网标准体系建设_11页_1mb

计算机行业周总结（03.14-03.20）

核心内容概述

本周计算机行业整体表现落后于沪深300指数，行业估值处于历史低位，但市场关注度有所上升。行业热点事件主要包括国资委成立科技创新局、工信部推动车联网标准建设、以及国内首条支持高级别自动驾驶的智慧快速路通车。这些事件对行业未来的发展方向和投资机会具有重要影响。

主要观点

1. 国资委成立科技创新局

• 事件：3月16日，国务院国资委成立科技创新局，专门负责指导国企的科技创新和数字化转型工作。
• 影响：
  • 国企的研发投入和数字化程度将可能成为国资委重点考核指标。
  • 央企和国企在信息化和数字化能力较弱，或将通过与IT企业合作推进转型，为下游IT厂商带来新的需求和收入。

2. 工信部推动车联网标准体系建设

• 事件：3月18日，工信部发布《2022年汽车标准化工作要点》，强调智能网联汽车领域标准体系建设。
• 影响：
  • 行业标准的制定将加速智能网联汽车的深入研发和商业化落地。
  • 重点关注网络安全、数据安全、软件安全等标准的实施，有利于车联网安全相关企业的发展。

3. 智慧快速路通车

• 事件：3月18日，绍兴于越智慧快速路正式通车，是国内首条支持高级别自动驾驶的路网级智慧快速路。
• 影响：
  • 为L4级别自动驾驶提供测试环境，加速高级别自动驾驶的落地。
  • 有助于推动车路协同技术的发展，成为智能驾驶领域的重要里程碑。

关键信息

行业表现

• 上周沪深300指数下跌0.94%，计算机行业下跌1.55%，排名第13位。
• 2022年初至今，计算机行业涨幅排名第20位，整体表现偏弱。
• 行业周成交额达3525.56亿元，日均交易额上升5.58%，显示市场关注度提升。

子行业表现

• 上周表现：
  • 计算机设备行业下跌2.42%；
  • IT服务行业下跌1.90%；
  • 软件开发行业下跌0.63%。
• 年初至今表现：
  • 计算机设备行业累计下跌13.01%；
  • IT服务行业累计下跌8.46%；
  • 软件开发行业累计下跌17.94%。

估值情况

• 申万计算机行业PE（TTM）为38.09倍，低于2016年至今的历史均值50.57倍，估值处于历史低位。

个股表现

• 上周上涨个股89只，下跌209只，上涨股票占比29.67%。
• 涨幅前五公司：南威软件、华平股份、佳发教育、迪威迅、雄帝科技。
• 跌幅前五公司：泽达易盛、和达科技、宝兰德、久远银海、信安世纪。

投资建议

• 重点推荐领域：工业互联网、工业软件、信创、智能驾驶和网络安全。
• 行业趋势：计算机行业估值已出现底部回升趋势，基金配置仍处于低配状态。
• 关注方向：建议投资者关注人工智能、信创、建筑信息化、云计算等高景气度领域的公司订单及资本开支变动。

风险提示

• 主要风险：全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。

行业热点事件及点评

1.1 国务院国资委成立科技创新局

• 点评：有助于提升国企在科技创新和数字化转型方面的投入，为IT厂商带来新机遇。

1.2 工信部发布《2022年汽车标准化工作要点》

• 点评：强调智能网联汽车领域标准体系建设，有利于推动行业规范化发展。

1.3 全国首条支持高级别自动驾驶的智慧快速路通车

• 点评：为L4级别自动驾驶提供测试环境，推动高级别自动驾驶技术的落地。

公司动态

3.1 大宗交易

• 上周计算机板块大宗交易金额合计5.82亿元。
• 主要涉及公司包括：四维图新、海康威视、金财互联等。

3.2 限售股解禁

• 未来三个月内，多个公司限售股将解禁，涉及解禁数量和比例不等，如每日互动、智莱科技、证通电子等。

3.3 股东增减持

• 上周部分公司股东进行减持操作，如数据港、青云科技、艾融软件等。

行业投资评级

• 强于大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上；
• 同步大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%至-10%之间；
• 弱于大市：未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。

公司投资评级

• 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上；
• 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%；
• 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%；
• 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。

免责条款与承诺

• 本报告仅为研究分析用途，不构成投资建议。
• 研究员承诺独立、客观地出具报告，不因报告内容而获得任何形式的补偿。