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报告摘要

固定收益日报总结（2017年11月6日）

核心内容概览

本日报主要涵盖全球及亚洲市场固定收益产品的价格与收益率信息，包括国债、AT1债券、投资级债券、高收益债券及地产相关债券。信息来源于Bloomberg，价格仅供参考，实际交易需联系西证国际固定收益部或经纪业务事业部。

债市重点新闻

美国10年期美债收益率：上周五（11月3日）续跌至2.34%，低于上周四的2.35%。
就业数据：11月非农业职位增加26.1万份，高于预期的10.6万份，但低于分析师预期的31万份。
市场关注：投资者关注即将上任的美联储主席鲍威尔是否会延续耶伦的货币政策立场。
亚洲市场动态：
- 海南集团1年期债券首日交易，发行价100，早段参考买入价下跌至99.5，尾盘回升至100。
- 万科集团10年期债券发行价100，尾盘参考买入价见100.39。

近期新发债券

长江基建集团增发永续债券CKINF4.85PERP，规模达1.5亿美元，初始发行规模5亿美元。
上周五参考买入价为100.225（参考孳息率4.79%），较上日尾盘100.375（参考孳息率4.76%）略有下跌。

国债/政府债券价格（参考价格）

债券类型	中国国债（AA-评级）	美国国债（AAA评级）	香港政府债（AAA评级）
3年	3.560	99.69（1.734）	99.14（1.207）
5年	3.900	99.99（2.002）	99.31（1.321）
10年	3.875	99.17（2.345）	96.09（1.698）
30年	-	98.44（2.827）	99.63（1.930）

AT1债券价格（参考价格）

发行人	票面利率	到期日	价格	到期回报率	穆迪评级	标普评级
中国银行	6.750	2019/10/23	105.63	3.73	Ba2	BB
工商银行	6.000	2019/12/10	104.50	3.69	Ba2	BB-
建设银行	4.650	2020/12/16	102.25	3.83	Ba2	BB-
交通银行	5.000	2020/07/29	103.00	3.82	B1	N.A.
邮政储蓄银行	4.500	2022/09/27	100.25	4.39	Ba3	N.A.
招商银行	4.400	2022/10/25	100.70	4.19	N.A.	BB-
民生银行	4.950	2021/12/14	100.25	5.11	N.A.	N.A.
浙商银行	5.450	2022/03/29	102.63	4.71	N.A.	N.A.
青岛银行	5.500	2022/09/19	100.75	5.24	N.A.	N.A.
徽商银行	5.500	2021/11/10	101.75	4.95	N.A.	N.A.
郑州银行	5.500	2022/10/18	101.00	5.19	N.A.	N.A.
锦州银行	5.500	2022/10/27	99.75	5.54	N.A.	N.A.
中信银行	7.250	2019/04/22	105.15	3.63	Ba2	N.A.
中信银行	4.250	2021/10/11	98.88	4.49	Ba2	N.A.
中国信达资产管理	4.450	2021/09/30	99.63	5.18	B1	N.A.
中国华融金融二期	2.875	2021/09/14	96.71	3.79	Baa1	N.A.

投资级债券价格（参考价格）

发行人	票面利率	到期日	价格	到期回报率	穆迪评级	标普评级
友邦保险	3.125	2023/03/13	101.32	2.86	N.A.	A
中国银行（香港）	3.875	2025/06/30	105.27	3.10	A1	N.A.
东亚银行	6.125	2020/07/16	108.17	2.96	Baa3	BBB
中银航空租赁	4.375	2023/05/02	106.62	3.06	N.A.	A-
交通银行	4.500	2024/10/03	102.89	4.02	N.A.	N.A.
建设银行	3.125	2020/01/20	100.92	2.69	A1	A
中信银行国际	6.875	2020/06/24	108.42	3.51	Baa3	N.A.
大新银行	5.250	2024/01/29	102.55	4.77	Baa2	N.A.
富邦银行（香港）	6.125	2020/11/30	108.84	3.09	N.A.	BBB
海通证券	3.500	2020/04/21	101.38	2.91	N.A.	BBB
中国华融国际控股	4.500	2020/01/16	103.02	3.07	Baa1	BBB+
中国华融国际控股	5.500	2025/01/16	109.03	4.04	Baa1	BBB+
中国东方资产管理国际	3.750	2019/09/03	101.79	2.74	Baa1	N.A.
中国东方资产管理国际	5.000	2024/09/03	109.17	3.48	Baa1	N.A.
中国信达金融2015	3.125	2020/04/23	100.48	2.92	Baa1	A-
中国信达金融2015	4.250	2025/04/23	103.89	3.65	Baa1	A-
中国海洋石油	4.250	2021/01/26	105.59	2.44	A1	A
中国海洋石油	5.500	2033/05/21	119.26	3.84	A1	A
昆仑能源	3.750	2025/05/13	103.29	3.25	A2	A
中国石化集团	2.500	2020/04/28	100.49	2.30	A1	A+
中国石化集团	3.250	2025/04/28	100.87	3.12	A1	A+
中国广核集团	4.000	2025/11/05	104.95	3.29	Baa1	N.A.
阿里巴巴集团	3.125	2021/11/28	102.30	2.53	A1	A+
百度	3.500	2022/11/28	102.88	2.88	A3	N.A.
百度	4.125	2025/06/30	105.34	3.33	A3	N.A.
华为投资控股	4.125	2025/05/19	104.06	3.51	N.A.	N.A.
腾讯控股	2.875	2020/02/11	101.66	2.12	A2	A+
腾讯控股	3.800	2025/02/11	104.82	3.05	A2	A+
联想集团	4.700	2019/05/08	102.52	2.99	N.A.	N.A.
中国信达金融2015	3.125	2020/04/23	100.48	2.92	Baa1	A-
中国信达金融2015	4.250	2025/04/23	103.89	3.65	Baa1	A-

高收益债券价格（参考价格）

发行人	票面利率	到期日	价格	到期回报率	穆迪评级	标普评级
吉利汽车	5.250	2019/10/06	102.70	3.78	Ba1	BB+
神州租车	6.125	2020/02/04	103.26	4.58	Ba3	BB
神州租车	6.000	2021/02/11	104.00	4.66	Ba3	BB
一嗨租车	7.500	2018/12/08	103.88	3.85	N.A.	BB
中国宏桥	6.875	2018/05/03	100.00	6.88	N.A.	B-
中国铝业	4.000	2021/08/25	101.50	3.57	N.A.	BB-
中国国储能源	6.125	2019/01/15	101.75	4.60	N.A.	N.A.
中国国储能源	6.250	2019/11/25	101.88	5.28	N.A.	N.A.
香港方正信息	5.500	2018/06/05	101.20	3.42	N.A.	N.A.
中国恒大	7.500	2023/06/28	101.40	7.19	B3	B-
中国恒大	8.750	2025/06/28	104.15	8.01	B3	B-
瑞安房地产	8.700	2018/05/19	103.15	2.82	N.A.	N.A.
瑞安房地产	9.625	2019/06/10	105.25	6.13	N.A.	N.A.
瑞安房地产	4.375	2019/10/05	101.00	3.83	N.A.	N.A.
融创中国	8.750	2019/12/05	104.88	6.22	B3	B
宝龙地产	7.625	2018/11/26	103.38	4.34	B2	B-
宝龙地产	4.875	2021/09/15	96.63	5.86	B2	B-
禹洲地产	6.000	2023/10/25	103.63	5.28	B1	N.A.
中国奥园	10.875	2018/05/26	104.00	3.63	N.A.	B
中国奥园	6.525	2019/04/25	103.00	4.40	B2	N.A.
时代地产	11.450	2020/03/05	108.15	7.57	B2	B
花样年	7.375	2021/10/04	100.13	7.33	B3	B+
当代置业	6.875	2019/10/20	100.38	6.66	B2	N.A.
丽新国际	5.700	2018/01/18	100.63	2.64	N.A.	N.A.
资本策略地产	4.875	2021/08/08	99.88	4.91	N.A.	N.A.
德祥地产	4.750	2021/10/14	93.75	6.57	N.A.	N.A.