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固定收益日报总结 - 2018年7月6日

核心内容概述

本日报主要涵盖了全球及中国市场的固定收益产品动态，包括债市重点新闻、近期新发债券、国债/政府债券价格、到期收益率曲线以及高收益债券价格。同时，提供了相关数据的来源和免责声明，强调所有价格信息仅供参考，实际价格需联系指定机构确认。

债市重点新闻

• 美国10年期美债收益率微升：7月5日尾盘报2.84%，较前一交易日上升0.01个百分点。市场关注美国非农数据的发布。
• 中美贸易政策影响：美国可能放弃对德国汽车业征税，以缓解中美关税政策带来的不确定性。
• 美联储会议纪要：指出在经济强劲的情况下，可能需要渐进式加息，同时关注贸易政策等风险。
• 中国国企偿债动态：青海省投资集团正考虑多种方式偿付即将到期的美元债，并寻求境内债券发行批准；五洲国际因贷款逾期导致美元债暂停交易，已收到提前偿还通知。

近期新发债券

• 建信金融租赁：发行4亿美元优先无抵押浮息债，5年期最终定价为3ml+125bp，预期获标普A及惠誉A评级。
• 其他计划发行美元债的企业：包括天津保税区、武汉地产集团、义乌国资、四川发展、广汇汽车、海南航空、哈尔滨投资集团等。

国债/政府债券价格（参考价格）

中国国债（AA-评级）

• 3年期：3.199%
• 5年期：3.290%
• 10年期：3.495%
• 30年期：3.877%

美国国债（AAA评级）

• 3年期：价格99.99，收益率2.630%
• 5年期：价格99.54，收益率2.724%
• 10年期：价格100.39，收益率2.829%
• 30年期：价格103.58，收益率2.945%

香港政府债（AAA评级）

• 3年期：价格101.57，收益率1.944%
• 5年期：价格95.65，收益率2.124%
• 10年期：价格92.46，收益率2.191%
• 15年期：价格94.84，收益率2.348%

到期收益率曲线

• 中国国债、美国国债及香港政府债的收益率曲线图均被提及，但未提供具体图表内容。

投资级别债券价格（参考价格）（仅供专业投资者）

中资金融机构

• 中国银行：票面利率6.75%，到期回报率4.71%，穆迪Ba1，标普BB
• 工商银行：票面利率6.00%，到期回报率4.24%，穆迪Ba1，标普BB-
• 建设银行：票面利率4.65%，到期回报率4.94%，穆迪Ba1，标普BB-
• 交通银行：票面利率5.00%，到期回报率5.23%，穆迪Ba3，标普N.A.
• 中国信达资产管理：票面利率4.45%，到期回报率7.65%，穆迪B1，标普N.A.
• 中国华融金融二期：票面利率2.875%，到期回报率5.09%，穆迪Baa1，标普N.A.
• 其他中资机构：包括友邦保险、东亚银行、中银航空租赁、中国建设银行等，各债券的票面利率、到期日、价格、到期回报率及评级信息均被列出。

高收益债券价格（参考价格）（仅供专业投资者）

非地产类

• 神州租车：票面利率6.125%，到期回报率8.59%，穆迪Ba3，标普BB
• 一嗨租车：票面利率7.500%，到期回报率7.13%，穆迪N.A.，标普BB-
• 中国宏桥：票面利率6.850%，到期回报率14.36%，穆迪N.A.，标普N.A.
• 其他非地产类高收益债券：包括利福国际集团、中国飞机租赁、中融国际等，其票面利率、到期日、价格、到期回报率及评级信息均被列出。

地产类

• 万达地产海外：票面利率3.800%，到期回报率8.01%，穆迪N.A.，标普N.A.
• 万达地产国际：票面利率7.250%，到期回报率8.02%，穆迪Ba3，标普B+
• 越秀地产：票面利率4.500%，到期回报率6.03%，穆迪Baa3，标普N.A.
• 碧桂园控股：票面利率7.250%，到期回报率7.22%，穆迪Ba2，标普BB
• 绿地香港：票面利率3.875%，到期回报率8.16%，穆迪Ba3，标普B+
• 绿城中国：票面利率5.875%，到期回报率8.56%，穆迪Ba2，标普BB-
• 龙湖地产：票面利率3.900%，到期回报率4.99%，穆迪Baa3，标普N.A.
• 世茂地产：票面利率4.750%，到期回报率6.66%，穆迪N.A.，标普BB
• 其他地产类高收益债券：包括雅居乐集团、旭辉控股、新城发展控股、合景泰富、中国恒大、融创中国、宝龙地产、当代置业、瑞安房地产等，其票面利率、到期日、价格、到期回报率及评级信息均被列出。

免责声明

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• 所有价格和数据均来自Bloomberg，仅供参考，实际价格需联系西证国际全球资本市场部或经纪业务事业部。
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