20240616-太平洋-化工新材料行业周报_电子化学品关注度提升_欧盟加征新能源车关税_27页_2mb

化工新材料行业周报总结（2024年6月16日）

研究核心观点：

专注于化工新材料和基础化工领域的投资机会，强调电子化学品、新能源车产业链及部分化工产品的市场变化。预计欧盟关税政策将进一步影响全球新能源车市场格局。

一、主要产品价格走势

1. 高景气领域：

   • 电子化学品：近期价格相对稳定，苹果WWDC24与ChatGPT合作提升关注，龙头受益。
   • 锂电材料：碳酸锂、六氟磷酸锂价格下行，但头部企业仍有修复预期。
   • 制冷剂（R22）：受需求提振价格小幅上涨。
   • 萤石、氢氟酸：价格维持稳定，供需关系平稳。

2. 低迷领域：

   • EVA/PPOE胶膜：光伏新增装机量同比下降，价格疲软。
   • 磷酸铁锂/碳酸锂：受需求不足影响价格下行。
   • 工业硅、多晶硅：价格稳中微降。

二、政策与市场动态

1. 欧盟关税落地风险：

• 对中国车企加征关税（比亚迪174%，上汽381%），加剧行业竞争压力。
• 若未达成协议，执行时间或在7月。

2. 新能源车市场：

• 2024年5月中国新能源汽车销量达955万辆，同比增长3330%，渗透率持续上升。
• 动力电池装车量持续增长，磷酸铁锂电池仍占主导。

三、电子化学品关注度提升

• 苹果AI服务与OpenAI合作后，带动相关企业需求。
• 行业政策支持国产替代，自主化进程加速。

四、重点关注公司与投资建议

• 推荐关注：雅克科技、彤程新材、金宏气体、鼎龙股份、圣泉集团。
• 锂电材料：黑猫股份、天奈科技。
• 风险提示：需求放缓、产品价格波动等。

五、风险与建议

• 政策风险：欧盟关税对出口型车企冲击需警惕。
• 价格波动：锂电材料价格下行压力加大。
• 下游需求验证：光伏、风电装机数据不及预期或影响胶膜需求。

（全文共计约780字）