20170625-国金证券-新三板周报_三板指数持续低迷_463家发布上市辅导备案_25页_4mb

新三板市场周报总结

核心内容概览

• 上市辅导备案：截至6月19日，共有463家新三板挂牌公司发布上市辅导备案，显示新三板作为IPO后备军的持续扩容趋势。
• 监管行动：6月23日，全国股转系统对480家未按时披露2016年年报的新三板公司及信息披露责任人采取集中自律监管措施。
• 市场表现：本周三板成指环比上升0.99%，三板做市指数环比下降0.53%，成交量和成交额分别环比增加12.76%和7.31%。
• 融资情况：本周共发布48笔定增方案，计划募集资金24.24亿元，资金主要流向可选消费和信息技术。
• 行业动态：新三板ST公司增至19家，18家企业违规使用募集资金，2017年调层后第一家公司被降层。

主要观点

• 转板趋势：新三板已成为IPO最大的后备军，尽管目前仅有17家成功转板，但未来有望更多企业实现转板。
• 信息披露问题：信息披露违规问题严重，全国股转系统加强监管，提醒企业完善治理结构，提高合规意识。
• 市场活跃度：尽管整体市场表现低迷，但本周成交量和成交额有所回升，协议转让企业表现优于做市企业。
• 行业分化：融资情况显示行业分化明显，可选消费和信息技术成为主要资金流入领域。
• 市场风险：市场活跃度下降、政策不达预期及新兴经济发展不达预期是当前面临的主要风险。

关键信息

1. 上市辅导备案

• 截至6月19日，共有463家新三板挂牌公司发布上市辅导备案。
• 2017年前5个月，平均每月有36家新三板企业宣布拟IPO，5月份达43家。
• 今年已通过139家IPO申请，预计全年将有500家企业上市。

2. 信息披露违规

• 480家新三板公司及信披责任人因未按时披露2016年年报被集中自律监管。
• 违规公司违反《信息披露细则》第十一条，被出具警示函。
• 全国股转系统提醒企业完善治理结构，提高合规意识，否则将面临进一步监管措施。

3. 市场交易概况

• 三板成指：收盘1240.6195，环比上升0.99%。
• 三板做市：收盘1058.7911，环比下降0.53%。
• 成交量：10.17亿股，环比增加12.76%。
• 成交额：49.52亿元，环比增加7.31%。
• 做市企业：成交量2.80亿股，环比减少15.33%；成交金额12.57亿元，环比减少16.61%。
• 协议企业：成交量7.37亿股，环比增加28.98%；成交金额36.96亿元，环比增加18.90%。

4. 挂牌概况

• 新增挂牌：本周新增17家挂牌公司，累计挂牌11311家。
• 行业分布：新增挂牌公司中，工业占比最高（41.18%），信息技术次之（23.53%）。
• 总股本：截至6月25日，新三板总股本为6626.15亿股，流通股本为3026.28亿股。
• 行业分布：工业占比最高（28.81%），信息技术次之（28.46%），可选消费第三（14.24%）。

5. 融资概况

• 定增方案：本周发布48笔定增方案，计划募集资金24.24亿元，环比减少54.78%。
• 资金流向：可选消费（29.14%）、信息技术（23.66%）和工业（21.30%）为主要融资方向。
• 融资用途：主要用于补充流动资金、新项目建设、偿还银行借款等。

6. 行业其他要闻

• 新三板ST公司增至19家。
• 18家新三板企业违规使用募集资金，股转系统采取自律监管措施。
• 2017年调层后第一家新三板公司被降层。

7. 风险提示

• 新三板市场活跃度下降。
• 政策不达预期。
• 新兴经济发展不达预期。

表格与图表摘要

交易概况

挂牌概况

• 新增挂牌公司：17家，总股本12.34亿股，流通股本1.85亿股。
• 行业分布：工业（41.18%），信息技术（23.53%）。

融资概况

• 定增方案：48笔，计划募集资金24.24亿元。
• 资金流向：可选消费（29.14%），信息技术（23.66%），工业（21.30%）。

其他要闻

• 新三板ST公司增至19家。
• 18家新三板企业违规使用募集资金。
• 2017年调层后第一家新三板公司被降层。

风险提示

• 市场活跃度下降。
• 政策不达预期。
• 新兴经济发展不达预期。