20240729-华创证券-_资产配置快评_总量_创_辩第87期_三中行业配置线索_12页_622kb

主要内容总结

twenty届三中全会改革分析：

• 张瑜关注新事项包括国有经济核算和未来产业投入；旧事新办涉及金融、教育等领域边际提升。
• 姚佩重点行业配置包括新质生产力、数字经济、科技；主题有统一大市场、绿色低碳。

货币政策与债券市场：

• 周冠南分析央行OMO调降和LPR调整，债市建议关注3-7年中期品种。

海外市场定价：

• 郭忠良认为美股轮动受盈利和降息预期影响，无衰退风险；FICC转向降息预期。

A股择时：

• 王小川模型显示A股中短线偏多，港股中期看空；基金仓位小幅上升，推荐行业如石油石化。

金融体制改革：

• 徐康强调服务实体经济，推进科技金融、绿色金融，并制定金融法。

地产市场解读：

• 单戈指出房企销售和投资数据疲软，ROE改善需等待政策转身，推荐关注城中村改造等标的。