20220709-太平洋-全市场与各行业估值跟踪_中外股票估值追踪及对比_27页_3mb

全市场与各行业估值跟踪总结

核心内容概览

本报告分析了2022年7月4日至7月8日期间，A股与港股的行业估值情况及中美估值对比，同时跟踪了AH股溢价指数和市场整体估值水平。

本周行情

行业涨跌幅

• 涨幅靠前的行业：农林牧渔（6.63%）、公用事业（3.19%）、电力设备（2.51%）
• 回落较大的行业：建筑材料（-4.76%）、房地产（-4.36%）、煤炭（-3.63%）

年初至今表现

• 上涨行业：煤炭（26.87%）、农林牧渔（2.02%）
• 下跌行业：电子（-25.34%）、计算机（-25.12%）、传媒（-24.93%）

A股整体估值

市盈率（PE）

• Wind全A PE（TTM）：18.10倍，位于2000年以来29.99%的历史分位
• Wind全A（除金融、石油石化）PE（TTM）：27.63倍，位于35.31%的历史分位

市净率（PB）

• Wind全A PB（LF）：1.79倍，位于21.82%的历史分位
• Wind全A（除金融、石油石化）PB（LF）：2.71倍，位于41.69%的历史分位

A股重要指数估值

市盈率（PE）

• 上证50：10.69倍
• 沪深300：12.81倍
• 创业板50：48.98倍
• 中证500：20.87倍
• 中小板指：35.06倍
• 创业板指：56.67倍

市净率（PB）

• 上证50：1.38倍
• 沪深300：1.52倍
• 创业板50：7.56倍
• 中证500：1.79倍
• 中小板指：4.25倍
• 创业板指：6.58倍

A股重要指数估值百分位

市盈率（PE）

• 上证50：40.53%
• 沪深300：38.65%
• 中小板指：66.65%
• 创业板指：61.48%
• 中证500：8.87%
• 创业板50：34.44%

市净率（PB）

• 上证50：38.66%
• 沪深300：31.02%
• 中小板指：51.89%
• 创业板指：74.87%
• 中证500：7.92%
• 创业板50：66.63%

A股行业估值

市盈率（PE）

• PE估值较低的行业：交通运输、石油石化、电子
• PE估值较高的行业：农林牧渔、汽车、社会服务

市净率（PB）

• PB估值较低的行业：银行、非银金融、房地产
• PB估值较高的行业：电力设备、食品饮料、国防军工

A股个股估值分布

• PE分布：

  • 0倍以下：17.46%
  • 0-10倍：5.75%
  • 10-20倍：14.88%
  • 20-30倍：16.04%
  • 30-40倍：12.01%
  • 40-50倍：7.87%
  • 50-60倍：5.23%
  • 60-70倍：3.82%
  • 70-80倍：2.81%
  • 90-100倍：1.43%
  • 100-200倍：6.15%
  • 200倍以上：4.35%

• PB分布：

  • 0倍以下：0.65%
  • 0-1倍：6.80%
  • 1-2倍：26.47%
  • 2-5倍：47.48%
  • 5倍以上：18.60%

AH股溢价

• AH股溢价指数：146.20，位于91.37%的历史百分位
• 溢价较大的个股：
  • 浙江世宝（635.14%）
  • 京城股份（411.84%）
  • 新华制药（345.84%）
  • 中信建投（303.04%）
  • 新天绿能（273.55%）
  • 美的集团（41.9%）
  • 中国平安（17.7%）
  • 中国人寿（22.8%）
  • 中信证券（13.2%）
  • 工商银行（4.8%）

中美行业估值对比

市盈率（PE）对比

• A股相对美股PE偏高的行业：材料、可选消费、日常消费品、医疗保健、信息技术
• A股相对美股PE偏低的行业：能源、工业、金融、电信业务、公用事业、房地产

市净率（PB）对比

• A股相对美股PB偏高的行业：材料、可选消费、日常消费品、医疗保健、信息技术
• A股相对美股PB偏低的行业：能源、工业、金融、电信业务、公用事业、房地产

风险提示

• 货币政策超预期
• 疫情扩散超预期
• 中美摩擦加剧