2017-化妆品行业：进入消费升级精致生活阶段_24页-2mb

化妆品行业专题报告总结

核心内容

本报告聚焦于中国化妆品行业在消费升级和精致生活趋势下的发展现状与未来潜力，分析了市场增长、消费趋势、品牌竞争格局以及投资建议等方面的内容。

主要观点

• 消费升级推动市场增长：中国消费者正从数量增长转向品质提升，化妆品市场成为消费升级的典型代表。
• 市场潜力巨大：人均化妆品消费量较低，与日本、韩国相比仍有较大提升空间。
• 本土品牌崛起：尽管外资品牌仍占优势，但本土品牌在市场份额和增速上表现突出。
• 线上消费成为主流：线上购买渠道渗透率持续上升，大型综合电商平台成为主要销售平台。
• 男性消费趋势显著：男性消费者逐渐成为化妆品市场的重要力量，护肤需求增长迅速。
• 彩妆市场潜力大：彩妆行业正进入进阶消费阶段，本土品牌有机会抢占市场。

关键信息

市场规模与增长

• 2016年中国化妆品零售额为2221.9亿元，同比增长8.3%。
• 中国化妆品市场增速远高于快消品市场（快消品增速为2.9%）。
• 2016年，中国男性护肤品及化妆品市场零售额年均增长13.5%，远超全球平均水平。

消费趋势

• 消费升级：消费者更倾向于购买高端产品，2016年高端品牌贡献了46%的销售增长。
• 年轻化趋势：80后和90后成为线上化妆品消费的主力，占73.9%。
• 线上化趋势：线上美妆消费渗透率持续上升，2016年线上美妆消费占比达43%。

品牌格局

• 外资品牌仍占优势：2016年线上化妆品品牌中，合资和外资品牌占比达56.6%，本土品牌占比为43.4%。
• 本土品牌快速成长：本土品牌在2016年实现了8.4%的增长，贡献了中国快消品市场93%的增长额。
• 高端品牌增长显著：2016年高端化妆品销售额达250亿元，同比增长10%。

男性消费趋势

• 男性消费者对护肤品的关注度和消费额逐年上升，2016年男性护肤消费同比增长89%。
• 男性护肤产品主要关注祛痘、防晒、控油等功效，品牌关注度较高的是巴黎欧莱雅、妮维雅和倩碧。

线上渠道

• 天猫和京东是线上化妆品消费的主要平台，2016年天猫市场份额超60%，京东接近30%。
• 线上渠道中，男性消费者占比为35.4%，女性消费者占比为64.6%。
• 线上购买已成为主流，2016年线上美妆消费占比达43%。

投资建议

• 关注消费升级带来的市场机遇。
• 聚焦男性护肤品需求增长。
• 关注中高端品牌使用趋势提升。
• 倾向于线上渠道的持续扩张与品牌布局。

风险因素

• 宏观经济低于预期。
• 人均收入增长不及预期。
• 消费疲弱。

品牌与市场数据

2016年护肤品牌市场份额

• 百雀羚：15.9%渗透率，1.7次购买频次。
• 大宝：16.3%渗透率，1.6次购买频次。
• 巴黎欧莱雅：9.6%渗透率，1.5次购买频次。

2016年彩妆品牌市场份额

• 美宝莲：3.7%渗透率，1.3次购买频次。
• 卡姿兰：2.3%渗透率，1.2次购买频次。
• 韩束：2.0%渗透率，1.1次购买频次。

男性消费趋势

• 男性护肤消费额同比增长89%。
• 男性化妆品搜索排名中，广东地区占比最高，达14.5%。

结论

中国化妆品行业正处于消费升级和精致生活阶段，未来增长空间广阔。线上渠道持续增长，男性消费者成为新的增长点，本土品牌在市场份额和增速上表现突出，高端产品和彩妆市场潜力巨大。投资建议关注消费升级、男性护肤需求增长和中高端品牌趋势。风险因素主要包括宏观经济、收入增长和消费疲软。