深度报告-20210727-国信证券-建材行业基金持仓专题_重申板块_分化与进化_把握结构性机会_15页_2mb

报告摘要

建材行业基金持仓专题总结

核心内容

2021年第二季度，建材行业整体继续处于低配状态，基金重仓市值为341.5亿元，环比下降9.7%，占基金重仓A股市值比例为1.34%，较2021Q1下降0.4pct，较建行行业标准配置比例1.66%低0.32pct。机构对建材行业头部企业持股依然集中，且集中度有所提升。整体来看，板块呈现“分化与进化”的趋势，结构性机会显著。

主要观点

行业整体低配：建材行业在2021Q2继续维持低配状态，基金持仓市值及占比均有所下降。
持仓集中度提升：基金前十大重仓建材个股市值合计302.4亿元，占基金重仓建材行业市值的88.5%，环比提升1.02pct。
增减持分化明显：公募基金与陆股通在增减持上表现不同，公募基金更关注成长性较强的龙头，陆股通则继续减持水泥股，增持玻璃和防水、塑料管等细分领域。

关键信息

基金持仓情况

基金重仓市值：2021Q2基金重仓建材行业市值为341.5亿元，环比下降9.7%。
基金持仓市值TOP10：
- 东方雨虹（141.3亿）
- 坚朗五金（31.6亿）
- 北新建材（28.5亿）
- 中国巨石（23.6亿）
- 旗滨集团（23.6亿）
- 菲利华（13.8亿）
- 三棵树（12.1亿）
- 伟星新材（11.2亿）
- 光威复材（8.5亿）
- 鲁阳节能（8.2亿）
基金持仓数量TOP10：
- 东方雨虹（141）
- 旗滨集团（71）
- 坚朗五金（49）
- 中国巨石（41）
- 菲利华（35）
- 光威复材（29）
- 伟星新材（29）
- 北新建材（24）
- 海螺水泥（20）
- 科顺股份（19）
持股占流通股比例TOP10：
- 东方雨虹（14.7%）
- 鲁阳节能（11.2%）
- 坚朗五金（10.4%）
- 菲利华（9.2%）
- 亚玛顿（7.2%）
- 东鹏控股（6.5%）
- 中铁装配（6.1%）
- 旗滨集团（4.7%）
- 北新建材（4.3%）
- 兔宝宝（4.1%）

增减持分析

基金持仓市值增加TOP5：
- 坚朗五金（+14.9亿）
- 旗滨集团（+9.7亿）
- 鲁阳节能（+4.7亿）
- 菲利华（+3.5亿）
- 福莱特（+3亿）
基金持仓市值减少TOP5：
- 东方雨虹（-32.1亿）
- 光威复材（-9.6亿）
- 中国巨石（-8.8亿）
- 海螺水泥（-5.1亿）
- 北新建材（-4.3亿）
持股占流通股比例增加TOP5：
- 鲁阳节能（+4.95%）
- 坚朗五金（+3.95%）
- 中铁装配（+2.8%）
- 福莱特（+1.7%）
- 南玻A（+1.1%）
持股占流通股比例减少TOP5：
- 东方雨虹（-4.8%）
- 再升科技（-3.4%）
- 亚士创能（-3.1%）
- 光威复材（-2.9%）
- 垒知集团（-1.2%）

陆股通持仓变动

增持TOP5：
- 科顺股份（+9.56%）
- 南玻A（+3.99%）
- 旗滨集团（+3.37%）
- 伟星新材（+2.75%）
- 永高股份（+2.19%）
减持TOP5：
- 福莱特（-1.6%）
- 西藏天路（-1.21%）
- 冀东水泥（-0.8%）
- 祁连山（-0.67%）
- 华新水泥（-0.62%）