20230507-太平洋-新能源周报（第37期）_景气度边际向上_重视结构性机会_46页_2mb

电力设备新能源周报总结（第37期）

报告摘要

• 行业整体策略：建议投资者关注景气度边际向上的新能源产业链，把握结构性机会，重点关注逆变器、电池片、储能、风电塔筒等环节。

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（完整总结见下文）

内容分析与结构化要点

一、新能源汽车

核心观点：

1. 产业链企稳回暖：

   • 10家车企4月交付量达324万辆，环比+324%、同比+1045%；
   • 细分领域中，理想、埃安、极氪、岚图等高增速较好；
   • 短期看好盈利弹性：电池、电解液、负极、铜箔等环节受益锂价回升。

2. 技术迭代与成长龙头：

   • 新技术布局：钠电池、固态电池、大圆柱电池趋势明显
   • 推荐核心成长股：特斯拉、宁德时代、比亚迪
   • 储能领域：派能科技等受益

二、光伏

核心观点：

1. 外需驱动高景气：

   • 组件出口2026GW（同比+49%、环比+3671%）
   • 预测2023年全球装机320-360GW，2024-25年超预期增长

2. 细分布局方向：

   • 逆
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