20150608-兴业证券-机械行业量化周报_38页_6mb_6mb

报告摘要

机械行业量化周报总结（2015年第21周）

核心内容概述

本报告分析了2015年第21周（6月1日至6月5日）机械行业及各细分板块的指数表现、估值变动、重要股东增减持、大宗交易、限售解禁等市场动态。

行业指数表现

机械行业整体表现：6月1日至6月5日期间，机械行业指数上涨了8.46%，高于沪深300指数的8.05%。
细分板块表现：
- 工程机械指数上涨8.00%
- 机床工具指数上涨8.75%
- 通用机械与零部件指数上涨12.94%
- 节能减排设备指数上涨15.98%
- 其他板块如重型机械、铁路设备、军工、造船、石油天然气设备均有所上涨，但涨幅低于机械行业整体。
机械行业跑赢沪深300：除工程机械、重型机械、铁路设备、军工、造船、石油天然气设备外，机械行业整体及其他细分板块均跑赢沪深300。

行业估值变动

机械行业整体估值：6月5日收盘，机械行业整体PE（TTM）为139.53倍，PB（MRQ）为6.46倍。
各细分板块估值：
- 工程机械PE为-308.96倍，PB为2.84倍
- 机床工具PE为-578.64倍，PB为9.97倍
- 重型机械PE为353.79倍，PB为6.34倍
- 铁路设备PE为148.1倍，PB为7.06倍
- 军工PE为201.04倍，PB为9.06倍
- 造船PE为1536.66倍，PB为6.17倍
- 通用机械与零部件PE为115.26倍，PB为8.19倍
- 节能减排设备PE为85.92倍，PB为5.75倍
- 石油天然气设备PE为105.22倍，PB为6.87倍
PE变动情况：除工程机械、机床工具板块外，机械行业整体及其余细分板块的PE均上升。
行业溢价：6月5日收盘，机械行业整体PE（TTM）和PB（MRQ）相对A股整体溢价分别为351.99%和85.10%。其中，机械行业主板PE和PB相对A股主板（剔除金融服务业）溢价分别为201.23%和37.92%；中小板PE相对A股中小板溢价为28.51%，PB为-11.55%；创业板PE相对A股创业板溢价为-2.56%，PB为-20.60%。

重点公司评级变动

公司名称	15E	16E	评级
广日股份	1.00	1.20	买入
楚天科技	0.84	1.14	增持
京山轻机	0.17	0.33	增持
首航节能	1.51	2.30	买入
中国北车	0.54	0.63	买入

大宗交易情况

盈利幅度大于15%：锐奇股份、合金投资、海源机械、三丰智能、易世达、艾迪西、天保重装、中国重工、万马股份、海得控制、达实智能、新界泵业、南风股份、中航动控、中国南车、巨星科技、康力电梯、润邦股份、新筑股份、巨力索具、方圆支承、天沃科技、达意隆、宁波东力、蓝英装备、成发科技、惠博普、森远股份、法因数控、沈阳机床、楚天科技、通源石油、豫金刚石、聚龙股份、三一重工、金通灵、大西洋、山东章鼓、东山精密、四方股份、天瑞仪器、新时达、坚瑞消防、青海华鼎、神开股份、杭锅股份、慈星股份、中航飞机、华中数控、*ST常林、巨轮股份、京城股份。
盈利幅度为0~15%：江苏神通、雪迪龙、陕鼓动力、恒立油缸、先河环保、隆华节能、江南红箭、泰尔重工、天马股份、赛象科技、通达动力、长荣股份、汉威电子、博实股份、东方精工、吉艾科技、广日股份、海伦哲。
亏损：中国北车（退市）、华昌达、亚威股份、晋亿实业、新天科技、美亚光电、昌红科技、兴源环境、科新机电。

限售解禁情况

未来三个月限售解禁机械股：共有16家公司。
解禁股份数量占比超30%：亿利达、开元仪器、美亚光电、一拖股份。

重要股东增减持

增持：
- 柳工（丁左一，高管）：增持0.0500万股，交易平均价15.57元，本周收盘价16.2元，股价变动4.3%
- 宗申动力（王建模，高管）：增持0.0700万股，交易平均价26.56元，本周收盘价27.1元，股价变动2.0%
- 慈星股份（宁波慈星股份有限公司“裕人1号”员工持股计划，公司）：增持660.0000万股，交易平均价19.80元，本周收盘价23.3元，股价变动17.8%
- 海伦哲（朱荣娟，高管）：增持0.0400万股，交易平均价22.35元，本周收盘价22.0元，股价变动-1.7%
- 泰尔重工（兴证资管鑫众17号集合资产管理计划，公司）：增持135.9500万股，交易平均价25.20元，本周收盘价32.9元，股价变动30.4%
减持：
- 易世达（韩家厚，高管）：减持1.0000万股，交易平均价59.91元，本周收盘价57.9元，股价变动-3.4%
- 金通灵（冯明飞，高管）：减持0.1000万股，交易平均价51.00元，本周收盘价53.3元，股价变动4.5%
- 天瑞仪器（刘召贵，高管）：减持160.0000万股，交易平均价37.99元，本周收盘价37.6元，股价变动-1.2%
- 昌红科技（李焕昌，高管）：减持2,041.3828万股，交易平均价27.68元，本周收盘价30.8元，股价变动11.2%
- 雪迪龙（周家秋，高管）：减持2.0000万股，交易平均价32.46元，本周收盘价35.2元，股价变动8.6%
- 美亚光电（赵平安，高管）：减持0.2000万股，交易平均价54.32元，本周收盘价58.0元，股价变动6.8%
- 机器人（李继红，高管）：减持23.7200万股，交易平均价124.99元，本周收盘价120.2元，股价变动-3.8%
- 机器人（李继红，高管）：减持70.0000万股，交易平均价133.89元，本周收盘价120.2元，股价变动-10.2%
- 聚龙股份（尚中锋，高管）：减持2.6300万股，交易平均价106.34元，本周收盘价116.0元，股价变动9.1%
- 森远股份（赵伟，高管）：减持30.0000万股，交易平均价49.69元，本周收盘价47.4元，股价变动-4.6%
- 三一重工（三一集团有限公司，公司）：减持5,056.5543万股，交易平均价未提供，本周收盘价12.7元
- 三丰智能（朱汉梅，高管）：减持450.0000万股，交易平均价39.05元，本周收盘价29.9元，股价变动-1.2%
- 森远股份（齐广田，高管）：减持120.0000万股，交易平均价29.50元，本周收盘价29.9元，股价变动1.3%
- 聚龙股份（柳长江，高管）：减持4.2720万股，交易平均价55.78元，本周收盘价56.3元，股价变动0.9%
- 森远股份（齐广田，高管）：减持6.6000万股，交易平均价32.84元，本周收盘价29.9元，股价变动-9.0%
- 三丰智能（陈绮璋，高管）：减持35.0000万股，交易平均价43.44元，本周收盘价39.5元，股价变动-9.1%
- 三一重工（周福贵，高管）：减持300.5000万股，交易平均价13.26元，本周收盘价12.7元，股价变动-5.0%
- 森远股份（王恩义，高管）：减持6.6000万股，交易平均价32.84元，本周收盘价29.9元，股价变动-9.0%
- 三丰智能（陈绮璋，高管）：减持35.0000万股，交易平均价43.44元，本周收盘价39.5元，股价变动-9.1%
- 赛象科技（朱洪光，高管）：减持3.9375万股，交易平均价18.70元，本周收盘价19.9元，股价变动6.4%
- 赛象科技（天津赛象创业投资有限责任公司，公司）：减持1,057.0000万股，交易平均价18.19元，本周收盘价19.9元，股价变动9.3%
- 太阳电缆（郑幼菁，高管）：减持0.6134万股，交易平均价12.74元，本周收盘价15.7元，股价变动23.3%
- 赛象科技（王红军，高管）：减持0.6875万股，交易平均价20.15元，本周收盘价19.9元，股价变动-1.3%
- 徐工机械（徐工集团工程机械有限公司，公司）：减持2,420.0000万股，交易平均价16.92元，本周收盘价17.2元，股价变动1.5%
- 徐工机械（徐工集团工程机械有限公司，公司）：减持4,561.7100万股，交易平均价16.46元，本周收盘价17.2元，股价变动4.4%
- 中联重科（方明华，高管）：减持16.7695万股，交易平均价8.89元，本周收盘价10.1元，股价变动13.7%
- 宗申动力（李心慧，高管）：减持0.3000万股，交易平均价27.03元，本周收盘价27.1元，股价变动0.2%
- 天马股份（李英超，高管）：减持0.3500万股，交易平均价12.62元，本周收盘价15.7元，股价变动24.4%
- 烟台冰轮（于澍惠，高管）：减持4.3100万股，交易平均价25.20元，本周收盘价24.5元，股价变动-2.9%
- 河北宣工（河北省国有资产控股运营有限公司，公司）：减持262.6100万股，交易平均价未提供，本周收盘价31.7元
- 泰尔重工（邰正彪，高管）：减持135.9500万股，交易平均价25.20元，本周收盘价32.9元，股价变动30.4%
- 新筑股份（彭波，高管）：减持11.2500万股，交易平均价25.91元，本周收盘价26.4元，股价变动2.0%
- 新筑股份（陆云，高管）：减持11.5000万股，交易平均价25.52元，本周收盘价26.4元，股价变动3.5%
- 新筑股份（杜晓峰，高管）：减持15.0000万股，交易平均价25.00元，本周收盘价26.4元，股价变动5.7%
- 新筑股份（王斌，高管）：减持0.5000万股，交易平均价23.28元，本周收盘价26.4元，股价变动13.5%
- 新筑股份（夏玉龙，高管）：减持18.0000万股，交易平均价26.16元，本周收盘价26.4元，股价变动1.0%
- 新筑股份（江蔚波，高管）：减持2.2500万股，交易平均价26.10元，本周收盘价26.4元，股价变动1.2%
- 新筑股份（张于兰，高管）：减持3.0000万股，交易平均价22.70元，本周收盘价26.4元，股价变动16.4%
- 新筑股份（张宏鹰，高管）：减持3.0000万股，交易平均价23.30元，本周收盘价26.4元，股价变动13.4%
- 新筑股份（衡福明，高管）：减持5.0000万股，交易平均价23.70元，本周收盘价26.4元，股价变动11.5%
- 杭氧股份（中国华融资产管理股份有限公司，公司）：减持236.1090万股，交易平均价11.45元，本周收盘价18.0元，股价变动57.3%
- 杭氧股份（中国华融资产管理股份有限公司，公司）：减持2,141.6001万股，交易平均价24.40元，本周收盘价18.0元，股价变动-26.2%
- 杭氧股份（中国华融资产管理股份有限公司，公司）：减持193.8186万股，交易平均价13.94元，本周收盘价18.0元，股价变动29.2%
- 杭氧股份（中国华融资产管理股份有限公司，公司）：减持751.4019万股，交易平均价8.29元，本周收盘价18.0元，股价变动117.2%
- 新筑股份（衡福明，高管）：减持5.0000万股，交易平均价25.51元，本周收盘价26.4元，股价变动3.6%
- 新筑股份（衡福明，高管）：减持5.0000万股，交易平均价25.51元，本周收盘价26.4元，股价变动3.6%
- 天业通联（王金祥，高管）：减持3.0000万股，交易平均价23.35元，本周收盘价23.0元，股价变动-1.4%