20250209-天风证券-量化择时周报_如期重回上行趋势_继续重配科技_5页_545kb

金融工程及量化周报总结

市场走势判断

• 上行趋势已恢复，市场经历反弹，未见放量滞涨信号。
• 赚钱效应强劲，当前值达25.9%，显著为正。

参考数据与指标

• 成交数据：节后一周，中证1000上涨345%，wind全A上涨357%。
• 市值表现：小市值股(如中证2000)表现突出，上涨584%。
• 择时信号：短期均线（20日线）位于4879点，长期均线（120日线）位于4727.8点，两线距离收窄至32.1%。
• 估值水位：wind全A PE 处于50分位，PB处于15分位，估值属于中等水平但股息率较高。

配置建议

• 短期：继续增配科技板块，推荐关注消费电子、AI应用、机器人等主题。
• 中期：建议布局困境反转型行业，如恒生指数互联网、新能源等。
• 总体仓位：基于wind全A，建议90%仓位。

核心结论

报告认为，自春节后行情回暖，科技板块表现亮眼，当前市场处于行情上行周期。建议投资者维持或提高配置，并关注科技与困境行业机会。

（注：约596字）