20250126-天风证券-量化择时周报_有望重回上行趋势_建议持股过节_5页_557kb

金融工程定期报告总结 - 2025年01月26日

报告核心观点:

1. 市场趋势判断
   当前Wind全A指数短期均线与长期均线距离收窄至4.1%，虽然仍处震荡格局，但临近突破点，预计即将重回上行趋势，建议投资者持股过节。

2. 节后市场展望
   根据历史数据统计（2010-2024年），过去15年春节后一周股市整体上涨，中证1000指数平均涨幅达345%，仅2013年、2020年出现调整。短期技术指标显示反弹态势未结束。

3. 行业配置建议

• 中期推荐困境反转型板块，重点关注消费、新能源等行业。
• TWOBETA模型建议1月继续加配科技板块，主题方向包括消费电子、AI应用、机器人。

4. 估值参考

• Wind全A指数PE处于50分位，PB处于10分位。
• 绝对收益产品建议仓位至80%，以Wind全A为股票配置主体。

风险提示:

• 市场环境变动风险。
• 分析模型基于历史数据，不构成投资建议。