20240721-天风证券-量化择时周报_格局改变_但估值低位机会仍可把握_5页_545kb

量化择时报告总结

• 市场趋势：报告分析显示，wind全A指数均线距离扩大至-339%，超过阈值3%，市场已从震荡格局转为下行趋势。核心观察变量是45日均线何时被突破，一旦突破下行趋势或逆转，否则需谨慎。

• 估值水平：wind全A指数PE处于10分位点，PB低于5分位点，估值极低。即使延续调整，下行空间有限。

• 仓位建议：基于估值和趋势判断，建议股票配置仓位70%，适用于wind全A为主体的绝对收益产品。

• 行业配置：7月模型转向分析师盈利上调板块，推荐有色金属、家电、汽车行业；TWOBETA模型持续推荐科技板块。重点关注工业金属、家电、汽车和通信电子。

• 风险提示：模型基于历史数据，存在市场环境变动风险，不构成投资建议。