基金评级五星基金：2021年四季度-20220115-招商证券-19页_640kb

报告摘要

2021年四季度招商证券五星基金评级总结

核心内容概览

2021年四季度，招商证券发布了基金评级结果，共评选出528只五星基金，涵盖不同类型的基金。其中包括：

三年期五星基金：301只
五年期五星基金：176只
十年期五星基金：51只

评级计算截止日为2021年12月31日。报告指出，部分基金类型如短期纯债型基金、债券ETF、债券指数基金、股票多空基金、FOF基金及货币市场基金因数量较少，本期暂不评级。

主要观点

1. 五星基金的评选标准

主动开放式股票型基金：五星评级基于基金的时间加权詹森系数及其在同类基金中的位次分布，前10%的基金获得五星评级。最后一颗星的颜色根据基金净值与业绩比较基准的相关系数决定：相关系数最大1/3为蓝色（工具性属性最好），中间1/3为白色（中等），最小1/3为红色（工具性属性最弱）。
开放式混合型基金：评级方法与主动开放式股票型基金一致，前10%的基金获得五星评级。基金类型分为偏股混合型、平衡混合型和偏债混合型。
主动开放式债券型基金：根据基金类型不同，评选标准有所差异：
- 中长期纯债型基金和复合债券型基金：基于时间加权Sharpe指标，前10%获得五星。
- 转债债券型基金：基于时间加权詹森系数，前10%获得五星。
指数型基金：包括股票ETF、股票指数型和股票指数增强型，五星基金由前10%的基金获得。

2. 五星基金的分类与分布

主动开放式股票型基金：共41只，其中三年期25只，五年期16只。
开放式混合型基金：共323只，其中三年期177只，五年期109只，十年期37只。
主动开放式债券型基金：共105只，其中三年期66只，五年期31只，十年期8只。短期纯债型基金因数量不足未进行评级。

关键信息

1. 主动开放式股票型五星基金

三年期五星基金（25只）：
- 前海开源公用事业（崔宸龙）
- 工银瑞信生态环境（何肖顿闫思倩）
- 招商稳健优选（陈西中）
- 泰达宏利转型机遇（王鹏）
- 汇丰晋信智造先锋（陆彬）
- 华夏能源革新（郑泽鸿）
- 汇丰晋信低碳先锋（陆彬）
- 创金合信新能源汽车（曹春林）
- 申万菱信智能驱动（徐远航）
- 中银智能制造（王伟）
- 建信中小盘（周智硕）
- 国泰智能汽车（王阳）
- 金鹰信息产业（樊勇）
- 中欧先进制造（卢纯青）
- 鹏华环保产业（孟昊）
- 广发高端制造（郑澄然）
- 创金合信工业周期精选（李游）
- 建信改革红利（陶灿）
- 长信低碳环保行业量化（左金保）
- 信达澳银新能源产业（冯明远）
- 银华新能源新材料量化（李宜璇杨腾张凯）
- 国泰智能装备（王阳）
- 嘉实新能源新材料（熊昱洲姚志鹏）
- 建信潜力新蓝筹（周智硕）
- 中融竞争优势（柯海东）
五年期五星基金（16只）：
- 泰达宏利转型机遇（王鹏）
- 汇丰晋信智造先锋（陆彬）
- 工银瑞信生态环境（何肖顿闫思倩）
- 信达澳银新能源产业（冯明远）
- 工银瑞信前沿医疗（赵蓓）
- 鹏华环保产业（孟昊）
- 建信改革红利（陶灿）
- 汇丰晋信低碳先锋（陆彬）
- 建信健康民生（周智硕）
- 信诚周期轮动（张弘）
- 华安安信消费服务（王斌）
- 东方创新科技（蒋茜）
- 上投摩根新兴动力（杜猛）
- 大摩健康产业（王大鹏）
- 金鹰策略配置（韩广哲）
- 工银瑞信新趋势（何肖顿）
- 华商智能生活（高兵）
- 信达澳银产业升级（曾国富）
- 华安动态灵活配置（蒋璐）
- 交银先进制造（刘鹏）
- 浦银安盛红利精选（杨富麟）
- 华安逆向策略（崔莹）
- 汇丰晋信动态策略（陆彬）
- 东方主题精选（蒋茜）
- 诺德价值优势（罗世锋）
- 汇丰晋信动态策略（陆彬）
- 交银趋势优先（杨金金）
- 华安盛世精选（郑煜）
- 景顺长城公司治理（杨锐文）
- 申万菱信竞争优势（廖明兵）
- 华宝服务优选（丁靖斐）

2. 开放式混合型五星基金

偏股混合型基金：
- 三年期五星基金（177只）：
  - 大成景阳领先（齐炜中）
  - 鹏华优质治理（陈璇淼）
  - 信诚新兴产业（孙浩中王睿）
  - 大成新锐产业（韩创）
  - 信诚中小盘（孙浩中）
  - 华夏行业景气（钟帅）
  - 东方新能源汽车主题（李瑞）
  - 交银趋势优先（杨金金）
  - 华夏兴和（李彦）
  - 信诚周期轮动（张弘）
  - 东方主题精选（蒋茜）
  - 金鹰行业优势（倪超）
  - 金鹰策略配置（韩广哲）
  - 长城优化升级（周诗博）
  - 信达澳银产业升级（曾国富）
  - 华安幸福生活（崔莹孔涛）
  - 中欧明睿新常态（刘伟伟周蔚文）
  - 工银瑞信中小盘成长（黄安乐）
  - 华安逆向策略（崔莹）
  - 汇丰晋信动态策略（陆彬）
  - 银河创新成长（郑巍山）
  - 金鹰稳健成长（陈立）
  - 国泰事件驱动（林小聪）
  - 华宝资源优选（蔡目荣丁靖斐）
  - 博时特许价值（曾鹏）
  - 中银主题策略（黄珺）
  - 华夏盛世精选（郑煜）
  - 景顺长城公司治理（杨锐文）
  - 申万菱信竞争优势（廖明兵）
  - 华宝服务优选（丁靖斐）
  - 诺德价值优势（罗世锋）
  - 诺德周期策略（罗世锋）
  - 华商新趋势优选（周海栋）
  - 华安大安全（舒灏）
  - 前海开源沪港深核心资源（吴国清）
  - 华安国企改革（张亮）
  - 东方睿鑫热点挖掘（张玉坤）
  - 华商万众创新（梁皓）
  - 华富天鑫（陈启明）
  - 华泰柏瑞行业领先（吕慧建）
  - 信达澳银精华（冯明远齐兴方）
  - 申万菱信新能源汽车（熊哲颖周小波）
  - 华商创新成长（梁皓）
  - 中欧价值智选回报（袁维德）
  - 万家品质生活（莫海波）
  - 万家成长优选（李文宾）
  - 华安动态灵活配置（蒋璐）
  - 万家新兴蓝筹（莫海波）
  - 华泰柏瑞激励动力（沈雪峰）
  - 中邮新思路（国晓雯）
  - 易方达新丝路（祁禾杨宗昌）
  - 易方达新收益（张清华）
- 五年期五星基金（109只）：
  - 大成景阳领先（齐炜中）
  - 鹏华优质治理（陈璇淼）
  - 大成新锐产业（韩创）
  - 交银趋势优先（杨金金）
  - 信诚中小盘（孙浩中）
  - 中欧明睿新常态（刘伟伟周蔚文）
  - 信诚新兴产业（孙浩中王睿）
  - 信诚周期轮动（张弘）
  - 华安安信消费服务（王斌）
  - 金鹰行业优势（倪超）
  - 华夏兴和（李彦）
  - 富国价值优势（孙彬）
  - 长城优化升级（周诗博）
  - 东方创新科技（蒋茜）
  - 上投摩根新兴动力（杜猛）
  - 大摩健康产业（王大鹏）
  - 金鹰策略配置（韩广哲）
  - 工银瑞信新趋势（何肖顿）
  - 华商智能生活（高兵）
  - 信达澳银产业升级（曾国富）
  - 华安幸福生活（崔莹孔涛）
  - 汇丰晋信动态策略（陆彬）
  - 银河创新成长（郑巍山）
  - 金鹰稳健成长（陈立）
  - 国泰事件驱动（林小聪）
  - 华宝资源优选（蔡目荣丁靖斐）
  - 博时特许价值（曾鹏）
  - 中银主题策略（黄珺）
  - 华夏盛世精选（郑煜）
  - 景顺长城公司治理（杨锐文）
  - 申万菱信竞争优势（廖明兵）
  - 华宝服务优选（丁靖斐）
  - 诺德价值优势（罗世锋）
  - 诺德周期策略（罗世锋）
  - 华商新趋势优选（周海栋）
  - 华安大安全（舒灏）
  - 前海开源沪港深核心资源（吴国清）
  - 华安国企改革（张亮）
  - 东方睿鑫热点挖掘（张玉坤）
  - 华商万众创新（梁皓）
  - 华富天鑫（陈启明）
  - 华泰柏瑞行业领先（吕慧建）
  - 信达澳银精华（冯明远齐兴方）
  - 申万菱信新能源汽车（熊哲颖周小波）
  - 华商创新成长（梁皓）
  - 中欧价值智选回报（袁维德）
  - 万家品质生活（莫海波）
  - 万家成长优选（李文宾）
  - 华安动态灵活配置（蒋璐）
  - 万家新兴蓝筹（莫海波）
  - 华泰柏瑞激励动力（沈雪峰）
  - 中邮新思路（国晓雯）
  - 易方达新丝路（祁禾杨宗昌）
  - 易方达新收益（张清华）
- 十年期五星基金（37只）：
  - 大成景阳领先（齐炜中）
  - 交银先进制造（刘鹏）
  - 交银趋势优先（杨金金）
  - 银河创新成长（郑巍山）
  - 鹏华优质治理（陈璇淼）
  - 信诚中小盘（孙浩中）
  - 易方达科翔（陈皓）
  - 金鹰策略配置（韩广哲）
  - 金鹰行业优势（倪超）
  - 华安安信消费服务（王斌）
  - 申万菱信新能源汽车（熊哲颖周小波）
  - 金鹰稳健成长（陈立）
  - 国泰事件驱动（林小聪）
  - 华宝资源优选（蔡目荣丁靖斐）
  - 博时特许价值（曾鹏）
  - 中银主题策略（黄珺）
  - 华夏盛世精选（郑煜）
  - 景顺长城公司治理（杨锐文）
  - 申万菱信竞争优势（廖明兵）
  - 华宝服务优选（丁靖斐）
  - 诺德价值优势（罗世锋）
  - 诺德周期策略（罗世锋）
  - 华商新趋势优选（周海栋）
  - 华安大安全（舒灏）
  - 前海开源沪港深核心资源（吴国清）
  - 华安国企改革（张亮）
  - 东方睿鑫热点挖掘（张玉坤）
  - 华商万众创新（梁皓）
  - 华富天鑫（陈启明）
  - 华泰柏瑞行业领先（吕慧建）
  - 信达澳银精华（冯明远齐兴方）
  - 申万菱信新能源汽车（熊哲颖周小波）
  - 华商创新成长（梁皓）
  - 中欧价值智选回报（袁维德）
  - 万家品质生活（莫海波）
  - 万家成长优选（李文宾）
  - 华安动态灵活配置（蒋璐）
  - 万家新兴蓝筹（莫海波）
  - 华泰柏瑞激励动力（沈雪峰）
  - 中邮新思路（国晓雯）
  - 易方达新丝路（祁禾杨宗昌）
  - 易方达新收益（张清华）
平衡混合型基金：
- 三年期五星基金（115只）：
  - 德邦优化（汪晖）
  - 金鹰民族新兴（韩广哲）
  - 国投瑞银进宝（施成）
  - 农银汇理新能源主题（邢军亮赵诣）
  - 前海开源新经济（崔宸龙）
  - 大成国企改革（韩创）
  - 农银汇理研究精选（赵诣）
  - 农银汇理工业4.0（赵诣）
  - 大成睿景（韩创）
  - 平安策略先锋（神爱前）
  - 宝盈优势产业（陈金伟肖肖）
  - 广发多因子（唐晓斌杨冬）
  - 平安转型创新（神爱前）
  - 华安文体健康主题（刘畅畅）
  - 新华鑫动力（刘彬）
  - 中海环保新能源（左剑）
  - 华商智能生活（高兵）
  - 华安动态灵活配置（蒋璐）
  - 中海积极增利（左剑）
  - 农银汇理主题轮动（张燕）
  - 华商万众创新（梁皓）
  - 申万菱信新能源汽车（熊哲颖周小波）
  - 华商新兴活力（高兵）
  - 金鹰产业整合（杨晓斌）
  - 海富通改革驱动（周雪军）
  - 工银瑞信新趋势（何肖顿）
  - 华商创新成长（梁皓）
  - 中欧价值智选回报（袁维德）
  - 万家新兴蓝筹（莫海波）
  - 银河竞争优势成长（祝建辉）
  - 万家品质生活（莫海波）
  - 华泰柏瑞激励动力（沈雪峰）
  - 中邮新思路（国晓雯）
  - 易方达新丝路（祁禾杨宗昌）
  - 易方达新收益（张清华）
- 五年期五星基金（63只）：
  - 德邦优化（汪晖）
  - 金鹰民族新兴（韩广哲）
  - 国投瑞银进宝（施成）
  - 农银汇理新能源主题（邢军亮赵诣）
  - 前海开源新经济（崔宸龙）
  - 大成国企改革（韩创）
  - 农银汇理研究精选（赵诣）
  - 农银汇理工业4.0（赵诣）
  - 大成睿景（韩创）
  - 平安策略先锋（神爱前）
  - 宝盈优势产业（陈金伟肖肖）
  - 广发多因子（唐晓斌杨冬）
  - 平安转型创新（神爱前）
  - 华安文体健康主题（刘畅畅）
  - 新华鑫动力（刘彬）
  - 中海环保新能源（左剑）
  - 华商智能生活（高兵）
  - 华安动态灵活配置（蒋璐）
  - 中海积极增利（左剑）
  - 农银汇理主题轮动（张燕）
  - 华商万众创新（梁皓）
  - 申万菱信新能源汽车（熊哲颖周小波）
  - 华商新兴活力（高兵）
  - 金鹰产业整合（杨晓斌）
  - 海富通改革驱动（周雪军）
  - 工银瑞信新趋势（何肖顿）
  - 华商创新成长（梁皓）
  - 中欧价值智选回报（袁维德）
  - 万家新兴蓝筹（莫海波）
  - 银河竞争优势成长（祝建辉）
  - 万家品质生活（莫海波）
  - 华泰柏瑞激励动力（沈雪峰）
  - 中邮新思路（国晓雯）
  - 易方达新丝路（祁禾杨宗昌）
  - 易方达新收益（张清华）
- 十年期五星基金（9只）：
  - 德邦优化（汪晖）
  - 金鹰民族新兴（韩广哲）
  - 国投瑞银进宝（施成）
  - 农银汇理新能源主题（邢军亮赵诣）
  - 前海开源新经济（崔宸龙）
  - 大成国企改革（韩创）
  - 农银汇理研究精选（赵诣）
  - 农银汇理工业4.0（赵诣）
  - 大成睿景（韩创）
偏债混合型基金：
- 三年期五星基金（9只）：
  - 易方达安盈回报（张清华）
  - 鹏华普天收益（蒋鑫）
  - 华商双翼（胡中原）
  - 易方达安心回馈（林虎林森）
  - 华夏永康添福（柳万军）
  - 工银瑞信银和利（郭雪松）
  - 泰康景泰回报（黄钟宋仁杰）
  - 鹏扬景欣（焦翠赵世宏）
  - 兴全可转债（虞淼）
- 五年期五星基金（2只）：
  - 鹏华普天收益（蒋鑫）
  - 易方达安心回馈（林虎林森）