20181210-光大证券-RSRS择时模型日报_上证综指_中证500指标值回落_5页_885kb
报告摘要
上证综指、中证500指标值回落总结
核心内容
本报告为光大证券研究所发布的《RSRS择时模型日报20181217》，主要分析了当日A股市场表现及RSRS择时模型对主要宽基指数的预测信号。报告指出，市场整体呈现缩量震荡态势，部分指数指标值回落，同时提供了风险提示和相关研报信息。
市场运行情况
指数表现
- 上证综指：今日小幅上涨，涨幅为 0.16%
- 上证50：上涨 0.11%
- 沪深300：下跌 0.15%
- 中证500：下跌 0.15%
- 创业板指：下跌 0.86%
资金流动
- 沪港通：沪股通资金流入 9.91亿元，港股通资金流出 1.89亿元
- 深港通：深股通资金流入 2.67亿元，港股通资金流入 1.35亿元
RSRS择时模型分析
当前策略观点
- 看多指数：上证综指、中证500、创业板指
- 谨慎指数：沪深300
今日指标值变化
- 各宽基指数RSRS指标值：均未发出交易信号
- 上证综指、中证500指标值：出现较大回落
- 高频信号状态：
- 上证综指、沪深300、中证500保持全面持仓
- 创业板指仍为空仓
综合日频指标
- 当前对市场整体观点为中性
RSRS指标数据表
表1：各指数RSRS指标日频择时信号
| 指数 | 持仓/空仓 | 上次信号 | 上次操作至今指数涨幅 | 今日指标值 |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 持仓 | 2018-12-12 买入 | -0.16% | 0.27 |
| 沪深300 | 空仓 | 2018-11-09 卖出 | -0.20% | 0.16 |
| 中证500 | 持仓 | 2018-09-14 买入 | -7.27% | 0.48 |
| 创业板指 | 持仓 | 2018-08-22 买入 | -9.75% | 0.26 |
表2：各指数不同频率下RSRS今日指标值
| 频率 | 上证综指 | 沪深300 | 中证500 | 创业板指 |
|---|---|---|---|---|
| 日线 | 持仓（0.27） | 空仓（0.16） | 持仓（0.48） | 持仓（0.26） |
| 1小时 | 持仓（-0.46） | 持仓（-0.29） | 持仓（0.06） | 空仓（-0.34） |
| 30分钟 | 持仓（-0.44） | 持仓（-0.41） | 持仓（0.31） | 空仓（-0.01） |
| 5分钟 | 持仓（-0.34） | 持仓（-0.35） | 持仓（0.29） | 空仓（0.25） |
风险提示
- 所有分析基于模型和历史数据，模型存在失效风险
- 历史数据无法重复验证
- 估值方法和模型具有局限性，不保证证券在特定价格交易
- 报告内容不构成投资建议，投资者需自行决策并承担风险
行业及公司评级体系
| 评级 | 说明 |
|---|---|
| 买入 | 未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上 |
| 增持 | 未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15% |
| 中性 | 未来6-12个月投资收益率与市场基准指数相差-5%至5% |
| 减持 | 未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15% |
| 卖出 | 未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上 |
| 无评级 | 无法获取必要资料或公司面临重大不确定性事件 |
基准指数说明：
- A股主板：沪深300指数
- 中小盘：中小板指
- 创业板：创业板指
- 新三板：新三板指数
- 港股：恒生指数
其他说明
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