20181107-光大证券-RSRS择时模型日报_上证综指发出平仓信号_5页_833kb

上证综指发出平仓信号总结

核心内容

本报告为RSRS择时模型日报，发布于2018年11月6日，主要分析当日市场表现及RSRS模型对上证综指的择时信号。报告指出，尽管RSRS择时策略整体看多多个宽基指数，但上证综指今日RSRS指标下穿平仓阈值，发出看空信号，其余指数指标值均出现不同程度下滑。

主要观点

• RSRS择时策略：当前策略对上证综指、沪深300、中证500、创业板指持看多态度。
• 上证综指信号：今日收盘后，上证综指RSRS指标下穿平仓阈值，发出看空信号，表明可能进入空仓阶段。
• 高频指标表现：上证综指、沪深300、中证500的5分钟信号显示空仓，短期市场观点较中性。
• 日频指标：综合日频指标，整体市场观点较为中性。

关键信息

市场运行情况

• 今日表现：市场集体低开，各大指数延续震荡态势，尾盘拉升沪指跌幅收窄，创业板指翻红。
• 指数涨跌幅：
  • 上证综指：下跌 0.23%
  • 上证50：下跌 0.47%
  • 沪深300：下跌 0.60%
  • 中证500：下跌 0.06%
  • 创业板指：上涨 0.02%
• 资金流向：
  • 沪港通：沪股通流出 7.65亿元，港股通流入 0.16亿元
  • 深港通：深股通流出 10.30亿元，港股通流入 0.01亿元

RSRS指标分析

表1：各指数RSRS指标日频择时信号

表2：各指数不同频率下RSRS指标值

风险提示

• 模型风险：RSRS择时模型基于历史数据和假设，存在失效风险，结果不保证未来表现。
• 免责声明：本报告内容不构成任何投资建议，投资者需自行承担风险，且不应将其视为唯一决策依据。

估值方法与分析局限性

• 本报告所采用的估值方法和模型均有其局限性，分析结果可能因假设不同而存在较大差异。
• 不保证所涉及证券能够在报告中提及的价格交易。

分析师声明

• 署名分析师具备合法证券投资咨询执业资格，独立、客观地出具报告，对内容和观点负责。
• 报告内容反映分析师个人观点，不与报酬直接相关。

公司信息

• 光大证券股份有限公司：全国性综合类股份制证券公司，成立于1996年，经营范围包括证券投资咨询、证券经纪、证券承销与保荐等。
• 光大证券研究所：负责编写研究报告，信息来源基于合法获取的可靠数据，但不保证其准确性与完整性。

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总结

本报告指出，RSRS择时模型今日对上证综指发出看空信号，其余宽基指数指标值均出现下滑，市场整体表现震荡。尽管模型整体看多，但上证综指的信号变化提示投资者需注意短期风险。报告强调模型的局限性及结果的不确定性，并提醒投资者谨慎决策，自行评估风险。