20180823-光大证券-RSRS择时模型日报_中证500_上证综指指标观点持续改善_5页_848kb
报告摘要
中证500、上证综指指标观点持续改善总结
核心内容概述
本报告为光大证券研究所发布的RSRS量化择时模型日报，内容聚焦于8月23日A股市场的表现及RSRS择时策略的分析。报告指出，市场整体表现震荡上行，成交量有所回升，其中创业板指涨幅显著，而其他宽基指数涨幅相对温和。RSRS择时策略对创业板指持看多态度，对上证综指、中证500及沪深300则保持谨慎。报告同时提醒投资者注意模型和历史数据的局限性。
主要观点
- 市场走势：今日市场震荡收涨，交易量回升，各大指数均上涨，其中创业板指涨幅超过1%，表现最为突出。
- RSRS择时策略：
- 当前RSRS策略对创业板指持看多态度。
- 对上证综指、中证500、沪深300持谨慎态度。
- 今日收盘后，上证综指与中证500的RSRS指标值有所改善，预计市场走势将延续。
- 高频指标显示中证500短期观点偏谨慎，而日频指标整体保持中性偏谨慎。
- 资金流动：
- 沪港通资金流入7.57亿元，港股通资金流出7.78亿元。
- 深港通资金流入5.03亿元，港股通资金流入0.11亿元。
关键信息
各指数当日表现（单位：%）
| 指数 | 涨跌幅 |
|---|---|
| 上证综指 | +0.37 |
| 上证50 | +0.45 |
| 沪深300 | +0.36 |
| 中证500 | +0.55 |
| 创业板指 | +1.11 |
RSRS指标日频择时信号
| 指数 | 持仓/空仓 | 上次信号日期 | 上次操作至今涨幅 | 今日指标值 |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 空仓 | 2018-07-20 | -3.70% | 0.36 |
| 沪深300 | 空仓 | 2018-07-19 | -3.16% | 0.03 |
| 中证500 | 空仓 | 2018-07-16 | -6.38% | 0.55 |
| 创业板指 | 持仓 | 2018-08-22 | +1.11% | 0.52 |
不同频率下的RSRS指标值
| 频率 | 上证综指 | 沪深300 | 中证500 | 创业板指 |
|---|---|---|---|---|
| 日线 | 空仓(0.36) | 空仓(0.03) | 空仓(0.55) | 持仓(0.52) |
| 1小时 | 空仓(-0.89) | 空仓(-1.05) | 空仓(-1.06) | 空仓(-1.34) |
| 30分钟 | 空仓(-1.05) | 空仓(-1.08) | 空仓(-0.73) | 空仓(0.09) |
| 5分钟 | 空仓(-0.17) | 空仓(0.42) | 空仓(0.67) | 持仓(0.10) |
风险提示
- 所有分析基于模型和历史数据，模型存在失效风险。
- 历史数据无法被重复验证，因此分析结果可能不适用于未来。
- 估值方法和模型存在局限性，不保证证券能够在所预测价格交易。
行业及公司评级体系
| 评级 | 说明 |
|---|---|
| 买入 | 预计未来6-12个月收益率领先市场基准指数15%以上 |
| 增持 | 预计未来6-12个月收益率领先市场基准指数5%至15% |
| 中性 | 预计未来6-12个月收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间 |
| 减持 | 预计未来6-12个月收益率落后市场基准指数5%至15% |
| 卖出 | 预计未来6-12个月收益率落后市场基准指数15%以上 |
| 无评级 | 无法获取必要资料或面临重大不确定性事件 |
基准指数说明：
- A股主板：沪深300指数
- 中小盘：中小板指
- 创业板：创业板指
- 新三板：新三板指数
- 港股：恒生指数
其他重要说明
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