20221124-宝城期货-铁矿石早报_供需格局在转弱_矿价震荡下行_2页_224kb

宝城期货铁矿石早报总结

核心内容

宝城期货发布的铁矿石早报对铁矿2301合约的短期、中期及日内走势进行了分析与策略建议。报告指出，当前铁矿石市场面临供需格局走弱的压力，钢厂减产导致终端需求下降，同时市场氛围和钢厂补库预期对价格有一定支撑。但整体来看，铁矿石价格在供增需减的背景下，中期走势偏向看跌。

主要观点

• 短期走势：铁矿石价格预计呈现震荡走势，市场波动较小。
• 中期走势：铁矿石价格看跌，主要由于供需格局持续转弱，钢厂减产及需求疲软。
• 日内走势：铁矿石价格预计震荡偏弱，受市场情绪及实际需求影响，存在回调压力。
• 策略建议：建议投资者持有空单，设置止损点为750，以应对可能的下跌趋势。

关键信息

1. 价格计算方式

• 有夜盘的品种以夜盘收盘价为起始价格，无夜盘的以昨日收盘价为起始价格。
• 当日日盘收盘价为终点价格，用于计算涨跌幅度。
• 涨跌幅定义如下：
  • 跌幅 > 1%：下跌
  • 跌幅 0%~1%：震荡偏弱
  • 涨幅 0%~1%：震荡偏强
  • 涨幅 > 1%：上涨

2. 市场驱动因素

• 需求端：钢厂持续减产，铁水产量和进口矿日耗环比下降，需求疲软。
• 供给端：国内港口到货量环比下降，但仍处于年内高位；矿商发运有所回升，主流矿商积极发运，叠加内矿供应恢复，预计供应将延续回升。
• 市场情绪：尽管存在钢厂补库的预期，但市场氛围已较好兑现宏观利好，后续价格走势将更多依赖基本面。

3. 价格趋势分析

• 当前铁矿石价格已回到前期震荡区间上沿，但市场情绪与基本面的矛盾可能导致价格回调。
• 在供增需减的格局下，中期矿价将面临下行压力，建议投资者保持谨慎，关注价格回调机会。

风险提示

• 本报告仅作为市场参考，不构成投资建议。
• 投资者应结合自身投资目标、风险承受能力及市场情况综合判断。
• 建议在投资决策前咨询独立投资顾问，以降低潜在风险。

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• 投资者应自行判断市场风险，并对投资决策负责。