20150727-长城证券-基金2015年2季报分析_公募基金规模大幅上涨_14页_741kb

公募基金2015年2季度分析报告总结

核心内容

2015年第二季度，受股票市场牛市影响，公募基金市场规模显著增长。基金总数、总份额及资产净值均创历史新高，其中主动管理权益类基金股票仓位有所下降，但总体仍保持较高水平。同时，基金在行业配置和重仓股调整方面表现出明显的趋势变化。

主要观点

• 市场规模增长：公募基金总数量达到2367只，总份额达62520.36亿份，资产净值达70588.09亿元，分别比第一季度增长17.24%、39.08%和36.71%。
• 基金类型占比变化：货币市场型基金规模最大，但净值占比下降；混合型基金净值占比上升最快；股票型基金占比略有下降；债券型基金净值占比继续下降；保本型基金占比小幅上升，QDII基金占比小幅下降。
• 股票仓位调整：主动管理权益类基金股票仓位下降2.60%，其中主动配置股票型基金仓位下降0.82%至89.12%，混合型基金仓位下降4.39%至69.66%。
• 行业配置变化：制造业、金融业、信息传输、软件和信息技术服务业为权益类基金前三大配置行业。增仓行业主要为制造业和运输及农林牧渔业，减仓行业则为周期性行业和高估值行业。
• 重仓股调整：2015年2季度末基金持有重仓股1664只，比上季度增加213只。其中，医药、机械、计算机为重仓股最多的行业，新增重仓股主要集中在机械、基础化工、电子元器件等成长型行业，而剔除重仓股则主要来自机械、基础化工、医药等周期性行业。

关键信息

1. 基金市场规模

• 总数量：2367只
• 总份额：62520.36亿份
• 资产净值：70588.09亿元
• 增长情况：
  • 总份额较第一季度增长39.08%
  • 资产净值较第一季度增长36.71%

2. 权益类基金资产配置

2.1 权益类基金资产股票仓位

• 主动管理权益类基金股票仓位：79.39%
• 股票型基金：89.12%
• 混合型基金：69.66%

2.2 权益类基金行业配置

• 行业持股市值比例前三：制造业（47.46%）、金融业（14.94%）、信息传输、软件和信息技术服务业（12.35%）
• 增仓行业前三：制造业（+3.51%）、运输及农林牧渔业（+0.71%）、农林牧渔业（+0.25%）
• 减仓行业前三：金融业（-2.72%）、房地产业（-1.49%）、信息传输、软件和信息技术服务业（-1.30%）
• 超配比例变化：
  • 增加最多的行业：制造业（+0.83%）、采矿业（+0.83%）、金融业（+0.23%）
  • 减少最多的行业：房地产业（-1.60%）、信息传输、软件和信息技术服务业（-1.51%）、电力、热力燃气及水生产和供应业（-0.45%）

2.3 基金重仓股调整

• 重仓股数量：1664只，比上季度增加213只
• 保留重仓股：1205只
• 新增重仓股：464只
• 剔除重仓股：246只
• 行业分布数量：
  • 医药：154只
  • 机械：147只
  • 计算机：112只
• 新增行业分布数量：
  • 机械：50只
  • 基础化工：36只
  • 电子元器件：32只
• 剔除行业分布数量：
  • 机械：22只
  • 基础化工：20只
  • 医药：19只

3. 高Alpha股票型基金重仓股

• 高Alpha基金筛选：基于詹森Alpha值，筛选出144只基金
• 重仓股数量：661只，比上季度增加34只
• 行业分布数量：
  • 医药：73只
  • 计算机：59只
  • 机械：51只
• 新增重仓股行业分布：
  • 医药：26只
  • 机械：24只
  • 电子元器件：22只
• 剔除重仓股行业分布：
  • 基础化工：19只
  • 计算机：19只
  • 电力及公用事业：16只

表格摘要

• 表1：高Alpha基金持有重仓股前30名
  列出高Alpha基金持有重仓股的具体信息，包括代码、名称、持有基金数、持股总量、持仓变动及持股占流通股比。

• 表2：高Alpha基金新进重仓股前30名
  列出新进入重仓股的个股信息，包括代码、名称、持有基金数、持股总量、持仓变动及持股占流通股比。

• 表3：基金2015年2季度行业配置
  提供各行业的市值、占净值比、占股票投资市值比、相对标准行业配置及市值增长率等详细数据。

图表摘要

• 图1：基金规模近十年变化
  展示基金规模的历史趋势。

• 图2：2015年2季度各类型基金净值占比
  反映不同类型基金的净值占比变化。

• 图3：各类型基金净资产占比（%）近十年变化
  展示不同类型基金净资产占比的历史变化。

• 图4：权益类基金仓位近十年变化
  显示权益类基金股票仓位的历史趋势。

• 图5：基金2015年2季度行业配置
  展示各行业持股市值比例的变化。

• 图6：基金2015年2季度重仓股行业分布
  反映基金重仓股的行业分布情况。

• 图7：高Alpha基金2015年2季度新进入和剔除重仓股行业分布
  展示高Alpha基金新增和剔除重仓股的行业分布。

• 图8：高Alpha基金2015年2季度重仓股行业分布
  提供高Alpha基金重仓股的行业分布数据。

• 图9：高Alpha基金2015年2季度新进入和剔除重仓股行业分布
  展示高Alpha基金新增和剔除重仓股的行业分布。