北京声迅电子股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿（2019年4月10日报送）_444页_3mb

北京声迅电子股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

北京声迅电子股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）股票，并在深圳证券交易所上市。本次发行拟公开发行不超过2,046万股，占发行后总股本比例不低于25%，最终发行数量以中国证监会核准为准。发行后总股本不超过8,184万股。

主要观点与关键信息

一、股份锁定期与减持承诺

1. 实际控制人谭政及聂蓉

   • 锁定期为36个月，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，则锁定期自动延长6个月。
   • 减持需遵守《减持规定》、《上市规则》等文件，包括减持比例限制、价格要求、信息披露义务等。

2. 控股股东天福投资及股东谭天

   • 锁定期为36个月，若股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，则锁定期自动延长6个月。

3. 董事/高级管理人员刘建文、楚林、余和初

   • 锁定期为12个月，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，则锁定期自动延长6个月。

4. 监事贾丽妍

   • 锁定期为12个月，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，则锁定期自动延长6个月。

5. 其他自然人股东及合畅投资

   • 锁定期为12个月，减持需遵守集中竞价、大宗交易、协议转让等不同方式下的比例限制和价格要求。

二、稳定股价预案

1. 回购股份

   • 若股价连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动回购计划，回购价格不低于发行价加同期银行存款利息，且需在公告后6个月内完成。

2. 实际控制人、控股股东增持

   • 若股价持续低迷，实际控制人和控股股东将根据相关规则增持股份，单次资金不低于上年度现金分红的30%或薪酬的50%。

3. 董事、高级管理人员增持

   • 增持资金不低于上年度薪酬的30%，且在增持期间不减持股份。

4. 约束措施

   • 若未能履行稳定股价义务，将面临现金分红被截留、薪酬被停发、赔偿损失等措施。

三、填补被摊薄即期回报的措施

1. 坚持技术创新与市场拓展

   • 提升研发实力，加强知识产权保护，拓展产品应用领域，提高市场竞争力。

2. 加快募集资金投资项目进度

   • 募集资金用于运营服务中心、研发中心升级及补充流动资金，提升公司整体规模和市场份额。

3. 严格执行利润分配政策

   • 优先采用现金分红方式，最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%。根据公司发展阶段和重大资金支出安排，现金分红比例不低于20%、40%或80%。

4. 优化管理机制与人才引进

   • 加强费用控制、资产管理，引入更多技术和管理人才，提升经营管理能力。

四、风险提示

1. 市场竞争加剧

   • 随着行业竞争加剧，若公司无法适应市场变化，可能失去市场份额。

2. 客户集中风险

   • 前五名客户销售收入占比高，可能影响公司未来增长。

3. 应收账款增长风险

   • 随着销售规模扩大，应收账款可能上升，存在坏账风险。

4. 收入季节性波动风险

   • 受行业周期性影响，公司收入可能呈现季节性波动。

5. 技术更新风险

   • 技术更新速度快，公司需持续投入研发以保持竞争力。

6. 人力成本上涨风险

   • 人力成本上升可能影响公司盈利能力。

7. 核心技术人员流失风险

   • 技术人员流失或泄密可能影响公司技术优势。

8. 规模扩张引发的管理风险

   • 随着公司扩张，可能面临管理难度上升的风险。

9. 实际控制人控制风险

   • 实际控制人对公司的控制可能影响公司治理结构。

10. 募集资金投资项目风险

    • 项目实施可能面临建设周期、技术实现、市场变化等不确定因素。

11. 税收优惠政策变化风险

    • 税收政策变动可能影响公司盈利能力。

五、公司治理与承诺

1. 发行人承诺

   • 承诺招股说明书真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将启动股份回购计划并赔偿投资者损失。

2. 控股股东及实际控制人承诺

   • 承诺不减持股份、不获取不当收益，若违反承诺将被停发薪酬及现金分红。

3. 董事、监事、高级管理人员承诺

   • 严格遵守公司治理规范，若违反承诺将面临薪酬扣减、现金分红截留及法律责任。

六、财务与审计信息

1. 财务报告审计情况

   • 财务报告审计基准日至招股说明书签署日期间，公司经营状况良好，未发生重大变化。

2. 财务指标与盈利预测

   • 公司具有良好的财务状况和盈利能力，符合持续盈利能力要求。

3. 股利分配政策

   • 公司实施积极、持续、稳定的股利分配政策，优先现金分红，满足一定条件后可实施股票分红。

七、其他重要事项

1. 公司及关联方的诉讼、仲裁等

   • 公司及关联方未发生重大诉讼、仲裁事项，未对财务状况、经营成果等造成重大影响。

2. 中介机构声明

   • 保荐人、律师、会计师等中介机构承诺文件真实、准确、完整，若存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失。

3. 附件信息

   • 招股说明书附有相关文件及查阅地点、时间等信息。

总结

本招股说明书为北京声迅电子股份有限公司首次公开发行A股的申报稿，尚未获得中国证监会核准。公司明确了股份锁定期、减持规则、稳定股价预案及填补即期回报措施，以保护投资者利益。同时，公司也披露了主要风险因素，包括市场竞争、客户集中、应收账款增长、技术更新等。公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均作出相关承诺，并制定了严格的约束措施。公司具备良好的财务状况和持续盈利能力，符合上市条件。