江苏富淼科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年4月4日报送）

报告摘要

江苏富淼科技股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书总结

核心内容概述

江苏富淼科技股份有限公司（以下简称“富淼科技”）拟首次公开发行A股股票，并计划在上海证券交易所上市。公司通过本次发行，旨在进一步拓展市场，增强企业实力，同时对投资者利益保护、公司治理、股利分配政策及风险因素等方面作出明确承诺与安排。

主要观点与关键信息

1. 发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过3,055万股，不安排公司股东发售股份
每股面值：人民币1.00元
发行后总股本：不超过12,215万股
拟上市交易所：上海证券交易所
锁定期承诺：
- 控股股东飞翔股份：上市后36个月内不转让股份，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 其他主要股东：上市后12个月内不转让股份，且在完成增资工商变更登记后36个月内不转让首次公开发行前已发行的股份。
- 实际控制人施建刚：上市后36个月内不转让股份，若股价连续20个交易日低于发行价或上市后6个月期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月；任职期间每年减持不超过25%，且减持价格不低于发行价。

2. 稳定股价措施

启动情形：上市后三年内，若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，启动稳定股价措施。
责任主体：控股股东、公司、董事（非独立董事）及高级管理人员。
具体措施：
- 控股股东增持：单次增持资金不低于其累计分红的20%，单年增持资金不超过累计分红的100%。
- 董事、高管增持：单年增持资金不低于上年度薪酬的20%，不超过薪酬总额。
- 公司回购：单次回购资金不超过上一年净利润的20%，单次回购股份不超过总股本的2%，年度回购资金不超过净利润的50%，累计不超过首次公开发行募集资金总额。
约束措施：若未履行承诺，需公开道歉、不参与分红、不领取薪酬、将收益归公司所有，严重者将被更换或解聘。

3. 信息披露违规承诺

若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高管将启动回购并赔偿投资者损失。
回购价格：
- 已发行未上市：发行价加银行同期存款利息。
- 已上市：发行价加银行同期存款利息与前30日加权平均价的较高者。
赔偿机制：公司及关联方将依法赔偿因信息披露违规造成的投资者损失。

4. 股东减持承诺

控股股东飞翔股份承诺在上市后5年内不通过竞价或大宗交易减持股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，且每年减持不超过总股本的5%。
其他持股5%以上的股东如瑞仕邦、鸿程景辉等，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，两年后不低于每股净资产。
持股5%以下股东：锁定期满后减持需遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，且减持收益的20%归公司所有。

5. 未能履行承诺的约束措施

公司层面：未履行承诺需公开说明原因、道歉、不得再融资、调减高管薪酬、不得批准主动离职、赔偿投资者损失。
控股股东层面：不得转让股份（特殊情况除外）、不领取分红、收益归公司所有、赔偿投资者损失。
其他股东及高管层面：不得转让股份、不领取分红、收益归公司所有、赔偿投资者损失。

6. 股利分配政策

发行前利润分配：滚存未分配利润由新老股东按持股比例享有。
发行后股利分配：公司制定了《未来三年分红回报规划（2017年-2019年）》，并承诺遵守《公司章程（草案）》规定的股利分配政策。
填补即期回报措施：公司及控股股东、实际控制人、高管承诺不输送利益、不损害公司利益、完善薪酬制度、推动股权激励挂钩回报措施等。

7. 风险提示

原材料价格波动：公司主要原材料如丙烯腈、氯丙烯、DAC等价格受原油价格影响较大，若价格剧烈波动，将影响公司经营业绩。
毛利率下降风险：水溶性聚合物及单体化学品是公司主要产品，毛利率较高，若无法保持竞争优势，将面临毛利率下降。
技术壁垒与研发能力：公司依赖持续的技术研发能力，若技术人才流失或技术被模仿，将影响市场竞争力。
市场竞争格局变化：随着行业竞争加剧，公司面临毛利率下降、市场份额减少等风险。

结构与内容要点

模块	内容概要
发行概况	包括发行股票类型、股数、价格、上市地点、锁定期承诺等。
发行人声明	声明招股说明书内容真实、准确、完整，承诺承担法律责任。
重大事项提示	提示投资者关注公司风险、股价稳定措施、信息披露承诺、股东减持承诺及未能履行承诺的约束措施。
股利分配政策	公司设立后滚存利润分配方案及未来三年股利分配计划。
填补即期回报措施	公司及高管承诺不输送利益、完善薪酬制度、推动股权激励等，以保护投资者利益。
风险因素	主要包括原材料价格波动、毛利率下降、技术壁垒、市场竞争等。

总结

江苏富淼科技股份有限公司作为一家专注于水基工业专用化学品及水处理业务的企业，其首次公开发行A股股票的招股说明书涵盖了公司发行概况、承诺与约束措施、股利分配政策、风险提示等关键内容。公司及股东对股份锁定期、稳定股价、信息披露合规、减持行为等作出详细承诺，并明确了未能履行承诺时的约束措施。此外，公司还制定了填补即期回报的措施，以保护投资者利益。整体来看，公司致力于提升市场竞争力、保障投资者权益，并通过规范的公司治理和明确的政策导向，为未来的发展奠定了坚实基础。

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