中创物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年3月20日报送）

报告摘要

中创物流股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

中创物流股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行A股股票，发行股数不超过6,666.67万股，其中新股发行数量不超过6,666.67万股，老股东公开发售股份不超过3,500万股。发行后总股本不超过26,666.67万股，且流通股占公司总股本比例不低于25%。本次发行由中信证券股份有限公司担任保荐机构和主承销商，招股说明书签署日期为2018年3月16日。

公司发行前总股本为20,000万股，公司控股股东为青岛中创联合投资发展有限公司（简称“中创联合”），实际控制人为李松青、葛言华、谢立军。公司拟通过本次发行实现A股上市，拟上市的证券交易所为上海证券交易所。

主要观点与关键信息

1. 发行方案

发行数量：不超过6,666.67万股，包括新股和老股。
老股转让：持股满36个月的股东按持股比例公开发售，上限为3,500万股。
资金归属：老股东公开发售所得资金不归公司所有。
发行价格与日期：尚未公布，需待后续公告。

2. 发行费用与利润分配

发行费用：包括保荐费、承销费、律师费、审计及验资费、信息披露费等，均由公司承担。
滚存利润分配：发行前未分配利润由新老股东按发行后持股比例共同享有。
上市后分红政策：
- 优先采用现金分红；
- 每年现金分红比例不低于20%；
- 在公司处于成熟期时，现金分红比例最低为80%；
- 若公司有重大资金支出，现金分红比例最低为40%；
- 若公司处于成长期，现金分红比例最低为20%。

3. 股价稳定预案

实施条件：公司上市后三年内，连续20个交易日收盘价低于每股净资产。
责任主体：公司、控股股东、董事（独立董事除外）及高级管理人员。
具体措施：
- 公司回购股份，回购金额不低于上一会计年度净利润的20%，不高于50%；
- 控股股东增持股份，金额不低于其累计现金分红的20%，不高于50%；
- 董事及高级管理人员增持股份，金额不低于其上一年度税后薪酬的10%，不高于30%；
稳定措施终止条件：
- 连续5个交易日收盘价高于每股净资产；
- 增持或回购资金已达上限；
- 实施稳定措施将导致股权结构不符合上市条件。
约束措施：
- 若控股股东或董事、高管未能履行增持义务，公司有权从其现金分红或薪酬中扣除相应金额代为履行。

4. 股份锁定承诺

控股股东承诺：上市后36个月内不转让股份，若股价连续20日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
实际控制人承诺：上市后36个月内不转让股份，若股价连续20日低于发行价，锁定期自动延长6个月，且离职后6个月内不转让股份，6个月后12个月内转让比例不超过50%。
其他股东承诺：上市后24个月内不转让股份，若股价连续20日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
董事、高管承诺：上市后24个月内不转让股份，24个月后每年转让比例不超过25%，离职后6个月内不转让，6个月后12个月内转让比例不超过50%。