2021-12-28-上交所-珠海云洲智能科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_478页_7mb

珠海云洲智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

珠海云洲智能科技股份有限公司（以下简称“云洲智能”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司作为中国无人船艇行业的开创者，致力于为多个领域提供“无人船艇+”智能化解决方案。然而，公司仍面临显著的财务与经营风险，需投资者谨慎对待。

主要观点

1. 科创板风险提示
   科创板市场具有高风险特征，公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需充分了解相关风险因素。

2. 公司概况

   • 成立时间：2010年4月15日
   • 注册地址：珠海市高新区唐家湾镇情侣北路3888号香山海洋科技港3层311、312A室
   • 行业分类：C34通用设备制造业
   • 实际控制人：张云飞
   • 保荐机构：中金公司
   • 发行股数：不超过25,773,196股，不低于发行后总股本的25%
   • 发行后总股本：不超过103,092,784股

3. 财务状况

   • 公司在2018年至2021年1-6月期间持续亏损，2021年1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-4,744.44万元。
   • 2021年6月30日，公司未分配利润为-20,474.26万元，存在较大的累计未弥补亏损。
   • 营收增长显著，但存在无法按计划增长的风险。
   • 基本每股收益和稀释每股收益均为负值，反映公司当前盈利能力较弱。

4. 风险提示

   • 尚未盈利及累计未弥补亏损风险：公司未来可能持续亏损，面临退市风险。
   • 技术迭代与新产品开发风险：公司需紧跟技术发展，否则可能面临技术落后或产品无法满足市场需求的风险。
   • 细分市场规模较小风险：2020年我国民用无人船艇市场规模仅为3.3亿元，未来增长存在不确定性。
   • 国防工业业务不确定性：国防业务周期长、计划性强，存在订单减少导致盈利能力下降的风险。
   • 客户集中度较高风险：公司对前五大客户销售收入占比超过50%，存在依赖单一客户或客户减少的风险。

关键信息

一、募集资金与发行安排

• 募集资金用途：用于小型无人船艇生产基地建设项目、中大型无人船艇生产基地建设项目、无人船艇研发中心升级项目、营销网络及品牌建设项目、补充流动资金。
• 发行方式：采用向参与网下配售的询价对象配售和网上按市值申购相结合的方式，或证券监管部门认可的其他方式。
• 发行费用：未明确具体金额，但包括保荐及承销费用、审计及验资费用、律师费用、评估费用、信息披露费用、上市相关手续费等。

二、财务数据与财务指标

三、主营业务与产品结构

• 主要产品：无人船艇产品销售、研发技术服务、无人船艇相关服务。
• 产品销售占比：2021年1-6月为68.15%，2020年度为89.68%，2019年度为78.18%，2018年度为76.29%。
• 客户分布：民品客户主要为公安、海事、渔政、交通、生态环境、自然资源、应急管理等领域的职能管理部门、科研院所及企业。
• 国防客户：公司已承担41项国防项目，具备高性能无人船艇整机设计开发、批产销售及服务能力。

四、技术与创新

• 公司掌握了无人船艇系统总体集成设计、智能自主控制、集群控制、控制硬件设计、通信增强、自主布放回收等六大核心技术。
• 公司研发了智能船艇操作系统IVOS，实现基础软件及操作系统的自主可控。
• 多项核心技术被中国环境科学学会、中国海洋学会等鉴定为国际领先或先进水平。

五、知识产权与研发成果

• 截至2021年6月30日，公司拥有已授权专利257项及软件著作权27项。
• 专利包括31项发明专利、142项实用新型专利、84项外观设计专利。
• 公司参与了七项国家级科研项目、十项省级科研项目及41项国防项目，参与制定六项行业标准。

结论

云洲智能是一家专注于无人船艇研发与应用的高科技企业，具备较强的技术实力与市场拓展能力。然而，公司尚未盈利且存在较大累计未弥补亏损，未来盈利能力存在不确定性。此外，公司在技术迭代、市场增长、客户集中度及国防业务方面面临多重风险。投资者需谨慎评估这些风险，同时关注公司未来的发展战略与市场拓展能力，以做出合理的投资决策。