2021-10-14-上交所-珠海高凌信息科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_466页_6mb

珠海高凌信息科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

珠海高凌信息科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,322.66万股，不低于发行后总股本的25%。公司主要业务涵盖军用电信网通信设备、环保物联网应用产品以及网络与信息安全产品的研发、生产与销售，并为用户提供综合解决方案。

公司主要产品包括程控交换和分组交换系统设备、特种应用产品、网络内容安全设备、网络空间内生安全产品及环保物联网应用产品。公司作为国内军用通信网领域的重要供应商，其产品在军用电信网中占据较高市场份额。同时，公司在环保物联网、网络内容安全及内生安全领域亦具备一定的技术优势和市场地位。

主要观点与关键信息

1. 风险提示

公司特别提醒投资者关注以下风险：

• 军用电信网通信设备业务未来业绩波动风险：公司军用通信设备收入主要依赖国防单位B的采购，收入增长受政策、预算及军队体制改革影响较大，未来可能进入平稳期甚至出现下滑。
• 网络空间内生安全业务投入大、市场培育期长：该业务处于起步阶段，研发投入大，若市场接受度不高或产品未能获得用户认可，将对公司盈利能力产生重大影响。
• 网络内容安全业务收入下滑风险：该业务收入主要来源于电信网有害信息防范系统，未来增长依赖系统扩容和升级，若建设需求下降或公司在竞争中失利，收入可能进一步下滑。
• 存货跌价损失风险：公司存货余额较高，若市场、技术或客户需求变化，可能导致存货减值。
• 新产品开发风险：公司处于技术密集型行业，技术更新快，若未能准确把握趋势或新产品无法满足市场需求，将影响盈利能力。
• 重大合同执行风险：公司主要业务收入依赖大额合同执行情况，若合同执行受阻或延迟，将对收入造成较大影响。

2. 发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,322.66万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过9,290.6379万股
• 发行方式：采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的其他方式
• 发行对象：符合资格的询价对象和境内投资者（不含被禁止购买者）
• 募集资金用途：主要用于“内生安全通信系统升级改造项目”、“通信网络信息安全与大数据运营产品升级建设项目”、“生态环境监测及数据应用升级项目”、“内生安全拟态防御基础平台建设项目”、“内生安全云和数据中心研制建设项目”以及补充流动资金。

3. 主要财务数据

公司报告期内主要财务数据如下（单位：万元）：

4. 技术与研发优势

公司拥有多个国家级和省级研发中心，包括国家数字交换系统工程技术研究中心珠海分中心、广东省省级企业技术中心等，并通过了CMMI5级认证。截至报告期末，公司拥有95项授权专利和252项软件著作权。

公司核心技术包括通信技术、数据采集与解析技术、大数据应用技术、系统平台设计技术、拟态防御技术、高稳定冗余热备技术、复杂网络多制式通信融合技术、通信协议栈技术、链路质量检测与故障自动规避技术、大容量电路交换技术等。公司还参与了多项国家科技计划课题研究，并在拟态防御技术领域具备先发优势。

5. 未来发展战略

公司未来将围绕“一种赋能技术、两类共性技术、两项延伸技术”进行发展，具体包括：

• 一种赋能技术：利用以拟态防御为代表的内生安全技术对ICT产品进行赋能。
• 两类共性技术：通信技术与系统平台设计技术。
• 两项延伸技术：数据采集与解析技术与大数据应用技术。

公司将持续加大研发投入，提升服务能力，致力于构建安全的军用通信和信息网络，并响应国家政策，推动绿色发展与网络安全建设。

结论

珠海高凌信息科技股份有限公司是一家以军用通信设备、环保物联网及网络与信息安全为主营业务的高新技术企业，具备较强的技术研发能力和市场竞争力。公司拟在科创板上市，但需面对较高的市场风险与业务不确定性。投资者应审慎评估公司所披露的风险因素，以做出合理的投资决策。