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行业周报总结 - 2017年01月16日

核心内容

2017年1月16日发布的计算机软硬件行业周报，重点分析了计算机行业整体表现及个股动态，并提出了投资策略与主题推荐。整体来看，行业面临流动性趋紧、新股发行加速等压力，板块整体下跌，但部分个股表现突出，值得关注。

主要观点

1. 行业整体表现

   • 上周申万一级计算机指数下跌4.81%，跌幅高于上证综指、沪深300指数及创业板指数。
   • 计算机板块受流动性趋紧、市场情绪低迷影响，短期仍处于出清阶段。
   • 1月为年报业绩预告集中披露期，应重点关注业绩超预期及高增长个股。

2. 投资策略

   • 建议关注“信息安全”、“人工智能”、“物联网”及“一带一路”等政策驱动主题。
   • 强调业绩为王，警惕业绩不达预期的个股，重点挖掘业绩超预期标的。

3. 个股推荐

   • *ST易桥：A股企业服务龙头，业务推进超预期，预计2017年净利润达3亿元，对应PE28倍，建议买入。
   • 中国软件：作为自主可控国家队，受益于军民融合及金税三期项目，未来成长性显著。
   • 网宿科技：CDN业务增长迅猛，布局云计算与大数据，业绩增长可期。
   • 中科曙光：高端服务器龙头，布局云计算与大数据，未来市场空间广阔。
   • 启明星辰：与腾讯合作，布局云安全与工控安全，技术壁垒高。
   • 超图软件：GIS平台软件销售快速增长，受益于国产替代政策，重点布局不动产登记。

关键信息

行业动态

• 国务院发布《关于促进移动互联网健康有序发展的意见》，强调网络安全、人工智能、物联网等新兴技术发展。
• “十三五”期间，中国互联网保险保费规模增长约69倍，占总保费比重达9.2%。
• 上海将投资逾300亿元建设新型无线城市，推动智慧城市发展。
• 发改委印发《信息基础设施重大工程建设三年行动方案》，计划投资1.2万亿元，推动信息基础设施升级。

公司动态

• 太极股份：调整交易方案，以4.5亿元收购量子伟业100%股权，暂不收购宝德计算机。
• 高新兴：联合体中标清远PPP项目，2016年预计盈利3亿-3.4亿，同比增长115%-142%。
• 东软集团：与烟台市政府签署战略合作协议，重点发展智慧城市与大健康产业。
• 达华智能：实际控制人拟转让7.8%股份，受让方为中植系。
• 远望谷：控股股东受到证监会处罚，罚没2190万元，5年禁入证券市场。

股票表现

• 周涨幅前十：中海达（+4.57%）、川大智胜（+3.98%）、梅安森（+3.75%）、新北洋（+1.67%）、易联众（+1.30%）、南威软件（+1.24%）、润和软件（+0.45%）、东方国信（+0.26%）、太极股份（+0.00%）、合众思壮（+0.00%）。
• 周跌幅前十：高伟达（-16.17%）、潜能恒信（-12.31%）、任子行（-11.54%）、东华软件（-11.04%）、科远股份（-10.79%）、二三四五（-10.68%）、东方通（-10.22%）、科士达（-10.19%）、飞天诚信（-10.04%）、用友网络（-9.79%）。

风险提示

• 宏观经济低迷可能导致行业需求减缓。
• 政策变化及市场波动可能影响公司业绩。

主题推荐

• 信息安全：重点关注美亚柏科、启明星辰、绿盟科技、中国软件、拓尔思、思创医惠、科大讯飞、易华录等。
• 人工智能：建议关注科大讯飞、新智元等，其在技术布局和应用场景拓展方面表现突出。
• 物联网：建议关注启明星辰、中科曙光、阿里云等，受益于政策支持及行业趋势。
• “一带一路”：建议关注易华录、网宿科技等，受益于国际合作与技术输出。

其他动态

• 微信小程序上线：小程序与APP存在关联，但不支持直接跳转，将推动移动互联网发展。
• 谷歌开源Apache Beam：推动大数据处理平台发展，与腾讯开源Angel形成竞争。
• 百度与北汽合作：布局智能车，计划推出L3级自动驾驶车型。
• 央行实施第三方支付备付金集中存管制度：影响支付机构盈利模式，需关注政策对行业的影响。

评级说明

• 行业评级：计算机软硬件行业评级为“增持”，表示板块整体表现优于沪深300指数。
• 公司评级：买入、增持、中性、减持、卖出等，具体根据个股涨跌幅与沪深300指数对比确定。

总结

本周计算机行业整体表现不佳，但部分个股和主题具备较强成长性与政策支持，建议投资者关注业绩超预期、技术领先及政策受益标的，同时警惕宏观经济低迷对行业带来的风险。