2020中国家族信托报告_51页_3mb

中国家族信托报告总结

核心内容

《2020中国家族信托报告》全面分析了中国家族信托市场的发展现状、趋势及高净值人群对家族信托的认知与需求。报告指出，随着中国高净值人群财富传承需求的不断深化，家族信托作为一项重要的财富管理工具，正在快速成长并逐渐被接受。

主要观点

• 市场发展迅速：2020年，中国家族信托意向人群数量约24万人，预计到2023年底将突破60万人。意向人群人均可装入家族信托资产约3100万元，且超过一半的受访者愿意逐年追加资产。
• 区域分布不均：家族信托意向人群主要集中在沿海发达地区，如广东、北京、上海，三地均超过2万人，而其他地区相对较少。
• 财富传承为核心目的：高净值人群设立家族信托的主要目的是财富传承，同时关注资产隔离、税务筹划和家族精神财富的传递。
• 法律与政策环境改善：《民法典》的实施为家族信托提供了更坚实的法律基础，同时监管机构对服务信托的重视表明行业前景广阔。
• 对服务机构的期望：高净值人群更偏好私人银行作为家族信托服务提供方，看重其综合规划与执行能力，同时期待更灵活、个性化的服务方案。
• 金融科技与家族信托结合：智能信托顾问、模块化合同、区块链技术等成为高净值人群期待的创新方向，有助于提升家族信托的效率与透明度。

关键信息

市场规模与趋势

• 2020年，中国家族信托意向人群约为24万人，预计到2023年底突破60万人。
• 2020年，可装入家族信托的资产规模约为7.5万亿元，预计2021年底将突破10万亿元。
• 家族信托意向人群集中度较高，前五大省级行政区的占比超过61%。

高净值人群需求

• 财富传承：是设立家族信托的核心目的，涉及子女、孙子女等的资产传承、家族企业控制权过渡及家族价值观传递。
• 税务筹划：部分高净值人群开始关注家族信托的税务功能，期待未来政策对信托税务处理的明确。
• 精神激励：家族信托被期待作为精神财富传承的工具，如通过家族宪章、家风建设等方式实现家族理念的延续。

家族信托的设立与管理

• 高净值人群普遍采用“先搭建框架，再逐步完善”的方式设立家族信托。
• 信托资产的分配条款、受益人范围、信托期限等是高净值人群关注的重点。
• 高净值人群对信托的长期性、稳定性及隐私性有较高要求，倾向于选择有经验的机构。

服务机构的期望

• 私人银行主导：78.98%的受访者选择私人银行作为家族信托的合作机构，因其在资产配置、法律税务等方面的综合能力。
• 服务创新：部分机构推出多种信托类型，如保险金信托、股权信托、遗嘱信托等，以满足不同需求。
• 金融科技应用：智能信托顾问、区块链技术、合同模块化等成为提升服务效率和透明度的关键手段。

境外家族信托

• 部分高净值人群对境外家族信托有一定了解，但因政策、法律、语言等因素，设立境外信托仍处于观望阶段。
• 境外信托制度较为成熟，法律环境健全，但境内信托法律体系也在不断完善，未来有望逐步缩小差距。

行业发展趋势

• 蓝海市场：家族信托市场仍处于发展初期，未来有望实现快速增长。
• 监管支持：监管层对家族信托持积极态度，出台多项政策支持行业发展。
• 机构竞争加剧：随着参与机构的增多，市场将更加多元化，但头部机构凭借经验与能力优势，更可能在市场中脱颖而出。

附录信息

• 研究方法：报告基于招商银行的大量调研数据，结合问卷与深度访谈，采用宏观研究方法进行分析，以提高数据的准确性和代表性。
• 调研范围：覆盖全国46个主要城市，涉及高净值人群、行业专家及已设立家族信托的客户。
• 数据来源：包括招商银行私人银行的客户数据、信托公司年报、行业调研等。

结论

《2020中国家族信托报告》揭示了中国家族信托市场的快速增长趋势，高净值人群对家族信托的需求日益多样化，期待其在财富传承、资产隔离、税务筹划和家族治理等方面发挥更大作用。未来，随着法律、税务、科技等领域的持续完善，家族信托将成为高净值人群财富管理的重要组成部分，推动家族财富的长期稳健传承。