胡润调研_-_2019中国家族财富可持续发展报告_42页_1mb

2019 中国家族财富可持续发展报告总结

核心内容

本报告由建信信托与胡润百富联合发布，聚焦中国超高净值人群的家族财富管理与传承需求，探讨家族信托在推动家族财富可持续发展中的作用。报告指出，家族信托不仅能够实现财富的稳健传承和风险隔离，还具备税务筹划和隐私保护等多重优势，是信托行业转型发展的关键路径。

主要观点

1. 家族信托的重要性
   家族信托作为家族财富管理的重要工具，具有灵活、安全、高效和持久的特点，能够有效解决财富传承中的问题，满足企业家对财富保值、增值、传承和风险隔离的多重需求。

2. 超高净值人群特征

   • 平均年龄47岁，男性占比70.6%，女性29.4%
   • 超80%为企业家，多数从事制造业，也有部分进入金融投资领域
   • 对财富传承、子女教育、健康养生等方面有较高关注度

3. 家族财富管理的复杂性
   家族财富管理不仅涉及资产、企业、人力资本，还包括社会资本，强调对家族文化的传承与家族社会影响力的提升。家族财富管理需要综合规划，涵盖创富、增富、守富、传富等全流程。

4. 财富传承的挑战与解决方案
   企业家面临代际传承的困局，包括价值观差异、继承意愿和能力不足等问题。为此，应合理利用家族信托、家族基金等工具，结合家族教育、培养机制与公益慈善，提升家族成员素质，实现财富的永续传承。

5. 家族信托的制度优势
   家族信托在财富安全、传承灵活性、税务筹划和隐私保护等方面具有天然优势。其财产独立于委托人、受益人和受托人，可实现风险隔离，同时满足个性化需求。

关键信息

中国超高净值家庭现状

• 截至2018年，中国大陆拥有亿元资产的超高净值家庭达11万户，同比增长11.2%。
• 北京、广东、上海、浙江是主要分布地区，其中北京最多，达19,900户。
• 超高净值家庭中，企业资产占比60%，房产占15%，现金及股票占70%。

家族财富管理的四大特征

1. 复杂多元的服务内容
2. 稳健持续的服务诉求
3. 永续传承的服务目标
4. 回馈社会的服务宗旨

家族信托的法律地位与功能

• 家族信托需满足最低资产规模（1,000万元）及受益人范围（需包含家庭成员，且委托人不得为唯一受益人）。
• 信托财产独立于委托人、受益人和受托人的自有财产，保障财产安全。
• 信托具有隐私保护功能，委托人和受益人的信息保密性强。
• 家族信托具备税收筹划和资产配置的灵活性。

慈善信托的双重效益

• 慈善信托不仅可实现财富传承，还能促进社会公益事业，提升家族的社会影响力。
• 通过慈善信托，企业家可将股权、房产等资产用于公益，同时不影响企业经营。
• 慈善信托具有独立性，其财产和收益必须用于慈善目的，不可转为他用。

机构比较

企业家对财富管理机构的需求

家族信托发展现状与未来展望

• 境内家族信托虽起步较晚，但随着政策支持和市场认知提升，正迎来快速发展机遇。
• 2019年，银保监会首次对家族信托进行官方定义，标志着其逐步走向规范化发展。
• 家族信托在资产配置、财富传承、税务筹划和风险隔离等方面具有显著优势，是未来财富管理的重要方向。

案例分析

• 鲁冠球三农扶志基金：由万向集团接班人鲁伟鼎设立，是当前国内资产规模最大的永久存续股权慈善信托，兼具财富传承与社会公益双重效益。
• 该案例表明，通过合理设计信托架构，可实现家族财富的稳定传承与社会影响力提升。

结论

家族信托是推动中国家族财富可持续发展的核心工具，其制度优势与市场潜力使其成为高净值人群关注的焦点。随着政策完善、市场成熟和企业家认知提升，境内家族信托将在未来发挥更大作用，助力家族财富的代际传承与社会价值实现。