2020建信信托中国家族财富可持续发展报告_82页_3mb

扎根实体经济 服务中国企业家 ——开启家族信托2.0时代

核心内容

《2020中国家族财富可持续发展报告》指出，家族信托正从1.0时代迈向2.0时代，以“扎根实体经济，服务中国企业家”为核心理念，旨在为超高净值人群提供一站式、专业化、定制化的财富管理与传承服务。报告通过调研和案例分析，揭示了中国企业家在财富传承、风险控制、资产配置和文化传承等方面的需求，并展示了建信信托在家族信托2.0时代的创新服务方案。

主要观点

• 家族信托2.0时代：家族信托不再仅是简单的财富传承工具，而是升级为一套综合化的财富管理方案，涵盖资产多元化、受益人身份国际化、投资全球化、慈善需求定制化等。
• 服务对象与目标：主要服务对象是中国境内资产持有者，尤其是民营企业家。目标是实现财富的可持续传承，同时助力实体经济的发展。
• 财富管理趋势：超高净值人群更关注资产保护和传承，而非单纯追求快速增值。他们更倾向于分散投资，注重风险控制和合规性。
• 政策与市场环境：境内家族信托市场在政策支持、法律体系完善和金融机构专业化服务的推动下，迎来发展机遇。
• 行业评价与展望：行业普遍认可家族信托2.0时代的服务宗旨，认为其契合中国企业家的文化价值观和现实需求，未来有望成为家族财富管理的主流工具。

关键信息

家族信托2.0时代的服务方案

1. 受托资产多元化

   • 从以现金为主转向股权、不动产等非现金类资产的管理。
   • 股权家族信托有助于实现企业股权的平稳传承，整合产业资源，完善家族企业治理。

2. 多国税务筹划最优化

   • 由于CRS和新个税法实施，税务筹划成为重要考量。
   • 境内家族信托可帮助企业家规避遗产税、赠与税等风险，为跨境资产配置提供合法路径。

3. 大类资产配置专业化

   • 全委托资产配置服务逐渐成为主流，专业机构可优化资产结构，控制风险，实现财富稳健增长。
   • 境内外资产配置结合，以分散风险，提高投资效率。

4. 慈善需求定制化

   • 慈善信托兼具财富传承与社会责任功能，可帮助企业家实现家族价值与社会价值的统一。
   • “慈善组织 + 信托公司”双受托人模式，提升透明度和公信力。

5. 家族信托投资国际化

   • 境内信托机构通过设立境外子公司、QDII等模式开展国际业务，满足企业家的全球化需求。
   • 中国股权市场潜力巨大，未来将更注重创新、龙头和C端投资。

超高净值人群画像

• 家庭分布：北京、广东、上海、浙江为超高净值家庭聚集地，其中北京拥有最多亿元资产家庭（18,900户）。
• 身份构成：企业主占85%，资产主要来源于企业（66%）。
• 平均年龄：41岁，以已婚男性为主。
• 财富管理趋势：投资更加谨慎，风险意识增强，资产配置回归境内，重视文化传承。

境内家族信托的优势

• 本土化优势：结合中国法律和文化，适合境内资产管理和传承。
• 政策支持：资管新规、九民纪要、民法典等政策推动境内家族信托发展。
• 市场成熟度提升：信托机构日益成熟，提供定制化、专业化服务。

境内外家族信托的差异

• 法律基础不同：境外家族信托基于普通法系，强调衡平义务；境内家族信托基于大陆法系，更注重理财功能。
• 信义义务不同：境外信托强调全面、清晰的信义义务；境内信托尚需更明确的立法指引。
• 服务内容差异：境内信托更关注资产传承与企业融资，境外信托则侧重全球资产配置和税务筹划。

超高净值人群的期待

1. 期待政策环境更加完善

   • 希望法律和政策体系更健全，为家族信托提供明确的法律依据。

2. 期待投资“专业”助力

   • 需要专业机构提供定制化、多元化投资方案，以实现财富的稳健增值。

3. 期待家族信托与家族企业共同成长

   • 希望信托服务能与企业战略协同，支持家族企业转型与接班人培养。

行业发展建议与展望

• 法律体系完善：需要进一步明确信托税制，提升法律保障。
• 专业能力提升：信托机构需持续优化服务，打造专业、高效的财富管理链条。
• 市场培育：通过服务创新和产品优化，推动市场健康发展。
• 未来趋势：品牌效应增强、财富传承内涵更丰富、家族信托产业链更加完善。

附录：调研数据

• 设立家族信托的意愿：13%的受访者已设立，20%计划设立。
• 投资方式：81%的受访者选择银行储蓄作为基础投资，股权、股票、基金更受欢迎。
• 资产配置区域：中国大陆为首要选择，其次是中国香港、欧洲、澳大利亚和美国。
• 调研对象：30位企业家和13位专家参与，涵盖多个行业和领域。

总结

家族信托2.0时代标志着中国财富管理服务的升级，它不仅服务于家族资产的传承，还致力于推动实体经济的发展。随着政策支持、市场成熟和企业家需求的转变，境内家族信托正在迎来新的发展机遇，成为实现财富可持续管理的重要工具。