胡润百富-2020建信信托中国家族财富可持续发展报告_82页_3mb

报告摘要

《扎根实体经济服务中国企业家》——2020中国家族财富可持续发展报告总结

核心内容

本报告围绕家族信托2.0时代的概念展开，聚焦于中国企业家和超高净值人群的财富管理与传承需求，提出“扎根实体经济，服务中国企业家”的服务宗旨。家族信托从1.0时代的标准化产品发展为2.0时代的定制化、综合化、全球化财富管理方案，旨在满足企业家对资产多元化、受益人身份国际化、投资全球化、慈善需求定制化等多重诉求。报告通过调研和案例分析，揭示了境内家族信托市场的发展潜力，并强调了专业服务、政策支持与文化传承在财富管理中的重要性。

主要观点

家族信托2.0时代的内涵
家族信托2.0时代不仅仅是财富传承工具，更是为企业家提供一站式、专业化、定制化的财富管理解决方案。它强调资产多元化、受益人税居身份国际化、投资全球化、慈善需求定制化，助力企业家实现家族财富的可持续发展。
服务对象与需求
服务对象主要为境内资产且为中国税务居民的超高净值人群，特别是民营企业家，占85%。他们对家族信托的期待包括：规避风险、资产隔离、税务筹划、全球资产配置、继承人培养等。
财富管理趋势
- 风险意识增强：超过一半的超高净值人群已迈入知天命之年，更加注重资产保全与稳健收益。
- 投资更为谨慎：多数人选择境内资产配置为主，境外投资以分散风险为目标。
- 资产配置回归中国：尽管有全球配置需求，但超半数受访者表示将减少跨境业务，选择将资产配置于中国大陆、中国香港等区域。
- 重视文化传承：企业家希望通过家族信托传承家族价值观和文化精神，强调“家风”与“精神财富”的重要性。
财富管理专业化趋势
超高净值人群逐渐接受“专业的事交给专业的人做”的理念，希望借助专业机构在法律、税务、金融等方面的专业能力，实现家族财富的科学规划和有效传承。
家族信托服务创新
建信信托等机构在家族信托2.0时代推出了一系列创新服务，包括股权家族信托、家族基金、家族投行、家族信贷、全委托资产配置等，打造一站式家族办公室服务体系。
政策与法律环境
中国家族信托市场在政策法规不断完善的背景下快速发展，境内家族信托具有本土化优势，同时也在逐步与国际接轨。

关键信息

超高净值人群画像：
- 中国超高净值家庭总数为10.5万户，其中85%为企业家，企业资产占比66%。
- 平均年龄为41岁，以已婚男性为主，多数人选择家族信托作为财富管理工具，占比达26%。
- 超高净值人群主要分布于北京、广东、上海、浙江等地区。
家族信托2.0方案：
- 受托资产多元化：支持股权、股票、不动产等非现金资产的配置。
- 多国税务筹划最优化：结合境内与境外税务环境，提供最优税务筹划方案。
- 大类资产配置专业化：通过专业机构实现资产的全球配置，提高财富稳健增长能力。
- 慈善需求定制化：结合家族财富传承与社会责任，打造“财富+慈善”模式。
- 家族信托投资国际化：支持境内机构拓展境外业务，提供全球资产配置服务。
行业评价：
- 行业普遍认为“扎根实体经济，服务中国企业家”符合当前市场环境和企业家需求。
- 境内外家族信托的“受托人义务”存在差异，境内更强调理财功能，境外更强调信义义务。
- 境内家族信托在政策法规、本土化服务、资产隔离等方面具有独特优势。
市场前景：
- 家族信托2.0时代服务理念已逐渐被市场接受，境内家族信托市场规模持续扩大，服务模式日益成熟。
- 境内机构通过设立境外子公司、获取QDII额度、扮演财富顾问等方式拓展国际业务。
- 建信信托已管理资产规模达600多亿元，成为家族信托服务的重要参与者。

未来展望

法律体系完善：境内家族信托的法律环境将逐步完善，为财富管理提供更清晰的边界和法律依据。
专业能力提升：服务机构需持续提升专业能力，打造高效、专业的家族信托产业链。
文化传承：企业家越来越重视家族文化的传承，财富管理不仅仅是资产的转移，更是精神价值的延续。
政策支持：随着“资管新规”“九民纪要”“民法典”等政策出台，境内家族信托发展环境更加成熟。

调研方法

采用定量与定性相结合的研究方法，定量数据来源于胡润研究院的高净值人群数据库，定性研究通过一对一面访形式完成。
调研对象包括资产5亿元人民币以上的超高净值人群和来自经济、金融、法律等领域的专家。
调研时间跨度为2020年2月至8月，覆盖多个一线及新一线城市。

结论

家族信托2.0时代标志着中国家族财富管理从1.0时代的单一产品向综合化、个性化、全球化服务方案的转变。它不仅服务于企业家的财富传承，更助力其企业稳健发展，推动中国实体经济在全球竞争中持续壮大。未来，随着政策法规的完善、专业服务的提升、文化传承的重视，境内家族信托有望成为企业家实现财富可持续发展的核心工具。

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