EBA欧洲银行-Guidelines-on-LGD-estimates-under-downturn-conditions_ES_15页_268kb

Resumen de las Directrices EBA/GL/2019/03 sobre la estimación de la LGD downturn

1. Obligaciones de cumplimiento y notificación

• Rango jurídico: Las directrices se basan en el artículo 16 del Reglamento (UE) n.° 1093/2010 y son aplicables a las autoridades competentes y entidades financieras.
• Cumplimiento: Las autoridades competentes deben notificar a la ABE si cumplen o se proponen cumplir estas directrices, indicando los motivos en caso de no hacerlo. La notificación se realizará antes de la fecha establecida ([dd.mm.aaa]) y se remitirá al correo electrónico compliance@eba.europa.eu con la referencia «EBA/GL/2019/03».
• Fecha de aplicación: Las directrices entran en vigor el 1 de enero de 2021. Las entidades deben incorporar los requisitos en sus sistemas de calificación antes de esta fecha, aunque las autoridades pueden acelerar el proceso.

2. Objeto, ámbito de aplicación y definiciones

• Objeto: Establecer los requisitos para estimar la LGD downturn (pérdida en caso de desaceleración económica) de conformidad con el Reglamento (UE) n.° 575/2013 y las normas técnicas de la ABE.
• Ámbito de aplicación: Aplicable a todos los métodos basados en estimaciones propias de LGD, incluyendo el método IRB.
• Definiciones clave:
  • Cuantificación de la LGD downturn: Incluye el objetivo de calibración, estimaciones de LGD downturn y el margen de cautela (MoC).
  • Calibración de la LGD downturn: Proceso de cuantificación del objetivo de calibración al nivel pertinente.
  • Estimaciones de la LGD downturn: Estimaciones apropiadas en un supuesto de desaceleración económica tras la calibración pero antes de aplicar el MoC.

3. Requisitos generales para la estimación de la LGD downturn

• Métodos de calibración: Las entidades pueden emplear tres métodos (sección 4.3) para calibrar la LGD downturn, priorizando el método basado en impacto observado si hay datos suficientes.
• Principios a seguir:
  • La agregación de parámetros intermedios debe comenzar con el de mayor impacto observado o estimado.
  • Las estimaciones de LGD downturn no deben estar sesgadas por flujos de efectivo observados o estimados con un desfase temporal significativo.

4. Estimación de la LGD downturn basada en el impacto observado

• Análisis de impacto:
  • Debe incluir pruebas de aumento de LGD realizada, disminución de recuperaciones anuales, disminución de exposiciones en default y aumento del tiempo en default.
  • Si hay suficientes datos, el análisis considerará múltiples momentos del tiempo. En caso contrario, se fusionarán años consecutivos de observaciones.
• Calibración: La LGD downturn se calibrará empleando una metodología coherente con los resultados del análisis de impacto.
• Excepción: Si no se observa impacto significativo, la entidad puede utilizar la LGD media a largo plazo como LGD downturn, siempre que se cumplan ciertos principios de incertidumbre y no se detecten deficiencias graves en el MoC.

5. Estimación de la LGD downturn basada en el impacto estimado

• Métodos aplicables:
  • Método de recorte: Se emplea cuando se utilizan factores económicos relevantes como input directo o transformado en el modelo de LGD.
  • Método de extrapolación: Se aplica cuando existe una dependencia estadística significativa entre parámetros intermedios o factores de riesgo y factores económicos.
• Requisitos para el método de extrapolación:
  • Deben haber datos observados de un periodo distinto que reflejen el impacto de las condiciones downturn.
  • El periodo de datos debe incluir condiciones económicas adversas y mostrar baja volatilidad en los parámetros o factores considerados.
• MoC categoría A: Debe ser estrictamente positivo en todos los métodos, y en el caso del método de extrapolación, se utilizará un intervalo de confianza adecuado.

6. Aplicación a exposiciones en default

• Las entidades deben aplicar el mismo periodo de desaceleración económica identificado para las exposiciones no en default.
• El componente de condiciones downturn de la LGD en default se cuantifica mediante diferencias entre estimaciones de LGD downturn y la LGD en el momento del default (ELBE), usando el método de recorte o extrapolación según corresponda.
• Si se emplean metodologías independientes para la LGD media a largo plazo y la LGD downturn, el componente de condiciones downturn se inferirá mediante la diferencia entre las estimaciones de LGD downturn y la LGD media a largo plazo.

7. Consideraciones adicionales

• Las entidades deben comparar la LGD downturn final con el valor de referencia y justificar cualquier diferencia material.
• El valor de referencia se calcula con base en el conjunto de datos de referencia (RDS) y se considera como base para la calibración.
• En caso de desaceleración económica no identificada o no relevante, se puede usar la LGD media a largo plazo como LGD downturn, siempre que se cumplan los principios de incertidumbre y no haya deficiencias graves.

8. Conclusión

Estas directrices proporcionan un marco claro para la estimación de la LGD downturn, enfocándose en la calibración adecuada basada en datos observados o estimados, y en la aplicación de métodos específicos como el método de recorte o extrapolación. Están diseñadas para asegurar que las estimaciones reflejen de forma precisa el impacto de una desaceleración económica, y se aplican a todos los métodos basados en estimaciones propias de LGD.