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Sommario degli Orientamenti sulla stima della LGD in fase recessiva (EBA/GL/2019/03)

1. Conformità e obblighi di comunicazione

• Status giuridico: Gli orientamenti sono emanati in applicazione dell'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010. Le autorità competenti e gli enti finanziari devono conformarsi agli orientamenti o comunicare le ragioni della non conformità.
• Obblighi di notifica: Le autorità competenti devono notificare all'ABE entro una data specifica se sono conformi o intendono conformarsi. In caso di mancata notifica, saranno considerate non conformi. Le notifiche devono essere inviate tramite modulo specifico all'indirizzo compliance@eba.europa.eu con il riferimento «ABE/GL/2019/03».

2. Oggetto, ambito di applicazione e definizioni

• Oggetto: Gli orientamenti specificano i requisiti per la stima della LGD adatta per una fase recessiva, in conformità con il regolamento (UE) n. 575/2013 e le norme tecniche dell'ABE.
• Ambito di applicazione: Si applicano a tutti i metodi basati su stime interne della LGD. Non si applicano al calcolo dei requisiti di fondi propri per il rischio di diluizione.
• Destinatari: Autorità competenti e enti finanziari.
• Definizioni chiave:
  • Quantificazione della LGD adatta per una fase recessiva: Involge calibrazione, stime e margini di cautela.
  • Calibrazione della LGD adatta per una fase recessiva: Si riferisce alla quantificazione del target di calibrazione a livello pertinente.
  • Stime della LGD adatta per una fase recessiva: Sono le stime ottenute dopo la calibrazione, ma prima dell'applicazione del margine di cautela.

3. Attuazione

• Data di applicazione: I presenti orientamenti si applicano a partire dal 1° gennaio 2021.
• Prima applicazione: Gli enti devono integrare i requisiti nei propri sistemi di rating entro la data di applicazione. Le autorità competenti possono accelerare la transizione.
• Convalida interna: Gli enti devono verificare le modifiche ai sistemi di rating e classificarle in base al regolamento (UE) n. 529/2014.
• Autorizzazione preventiva: Gli enti che richiedono un'autorizzazione preventiva devono concordare con le autorità competenti il termine per la richiesta.

4. Requisiti generali

4.1 Requisiti applicabili alle stime finali della LGD adatta per una fase recessiva

• Gli enti devono confrontare la LGD finale adatta per una fase recessiva con il valore di riferimento ottenuto dal RDS.
• Le differenze rilevanti possono essere giustificate se il periodo di perdite non è associato a un periodo di recessione o se sono dovute al margine di cautela minimo.
• Se la differenza non è giustificabile, gli enti devono rivalutare la quantificazione della LGD adatta per una fase recessiva, assicurandosi che i periodi di recessione siano stati considerati in modo esaustivo.

4.2 Stima della LGD adatta per una fase recessiva per le esposizioni in stato di default

• La stima della LGD adatta per una fase recessiva per le esposizioni in stato di default deve basarsi sul periodo di recessione individuato per le corrispondenti esposizioni non in stato di default.
• La componente della fase recessiva può essere calcolata in base alla differenza tra le stime della LGD adatta per una fase recessiva e l'ELBE.
• Gli enti possono utilizzare la componente della fase recessiva delle esposizioni non in stato di default, se ciò porta a stime più prudenti.

4.3 Stima della LGD adatta per una fase recessiva per un periodo di recessione considerato

• Gli enti devono applicare uno dei tre metodi (sezione 5, 6 o 7) per calibrare la LGD adatta per una fase recessiva, in base alla disponibilità dei dati.
• Metodo 5: Applicabile se disponibili dati sufficienti e rilevanti relativi alle perdite durante il periodo di recessione e i periodi circostanti.
• Metodo 6: Applicabile se non disponibili dati sufficienti, ma è possibile calibrare la LGD adatta per una fase recessiva.
• Metodo 7: Applicabile se non disponibili dati sufficienti e non è possibile applicare i metodi 5 o 6.
• Gli enti devono conformarsi ai principi di aggregazione e non distorsione dei flussi di cassa.

5. Stima della LGD adatta per una fase recessiva sulla base dell'impatto osservato

• Gli enti devono svolgere un'analisi dell'impatto del periodo di recessione sui dati relativi alle perdite.
• L'analisi deve comprendere almeno i seguenti aspetti:
  • Evidenze di livelli elevati delle LGD realizzate durante il periodo di recessione.
  • Evidenze di decremento dei recuperi annuali.
  • Evidenze di riduzione delle esposizioni in stato di default e loro ripresa.
  • Evidenze di tempi più lunghi di permanenza in stato di default.
• Gli enti devono combinare anni consecutivi di osservazioni se i dati annui sono limitati.
• Se non vi è impatto, l'ente può utilizzare la LGD media di lungo periodo come LGD adatta per una fase recessiva, a condizione che le carenze e il margine di cautela siano adeguati.

6. Stima della LGD adatta per una fase recessiva sulla base dell'impatto stimato

• Gli enti devono scegliere tra il metodo dello scarto di valore e il metodo dell'estrapolazione, o una loro combinazione.
• Metodo dello scarto di valore: Applicabile quando un fattore economico rilevante (come il valore di mercato) è input diretto o trasformato nel modello.
• Metodo dell'estrapolazione: Applicabile se esiste una dipendenza statistica tra LGD, parametri intermedi e fattori di rischio e i fattori economici selezionati riflettono l'impatto del periodo di recessione.
• Se non esiste una dipendenza statistica, gli enti possono stimare l'impatto basandosi su dati di un periodo diverso, purché siano soddisfatte le condizioni specificate.

Conclusione

Gli orientamenti forniscono linee guida dettagliate per la stima della LGD in fase recessiva, con l'obiettivo di garantire una valutazione prudenziale e conforme alle normative. Sono rivolti a enti finanziari e autorità competenti e si applicano a tutti i metodi basati su stime interne della LGD. La conformità è obbligatoria e deve essere comunicata all'ABE, con una data di applicazione fissata al 1° gennaio 2021. Gli enti devono integrare i requisiti nei propri sistemi di rating e adottare metodi di calibrazione adeguati in base alla disponibilità dei dati e alle caratteristiche del periodo di recessione.