普华永道-夯实基础，厚积薄发：巴塞尔协议Ⅲ改革的影响分析及应对建议-2019.8-24页_2mb

巴塞尔协议III改革影响分析及应对建议总结

核心内容

巴塞尔协议III是国际银行监管体系在2008年金融危机后的重要改革成果，于2017年12月发布最终版，标志着国际银行监管架构的全面升级。其核心目标是提高银行体系的稳健性，降低“大而不倒”现象带来的道德风险，增强资本充足性、风险敏感性和监管透明度。

巴塞尔协议III分为三个支柱，涵盖信用风险、市场风险、操作风险、资本底线及杠杆率、流动性风险等多方面内容，要求各国监管机构根据自身情况逐步推进合规，目标为2022年实现全面达标。

主要观点

1. 巴塞尔监管改革综述

• 巴塞尔协议III改革分为两个阶段：

  • 第一阶段（2009-2011年）：基于巴塞尔协议II的框架，对资本充足率、市场风险RWA计量等提出补充要求，已基本体现在我国《商业银行资本管理办法(试行)》中。
  • 第二阶段（2011-2017年）：对三大支柱进行全面修正，包括风险加权资产（RWA）计量方法、资本底线、杠杆率、流动性风险、压力测试及信息披露等。

• 资本底线：从2022年起，逐步过渡至72.5%，强化资本充足性要求。

• 杠杆率：全球系统重要性银行的最低要求为3%，我国商业银行杠杆率要求为4%，高于国际标准，因此对我国银行影响有限。

2. 主要国家和地区监管推进情况

• 美国：推进较慢，部分领域如衍生品、资产证券化等尚未完全实施。
• 欧盟和英国：在高级计量法使用方面较为激进，但受资本底线影响较大，进展滞后。
• 新加坡和中国香港：监管推进较快，关注RWA方法的适用范围。
• 加拿大：推进最快，已发布相关征求意见稿。
• 中国：银保监会基本如期跟进，但在资产证券化、中央交易对手等领域存在滞后，预计通过《商业银行资本管理办法（试行)》修订进行补充。

3. 巴塞尔协议III对中国银行业的影响

3.1 信用风险

• 信用风险标准法：

  • 细化资产类别划分，新增专业贷款、房地产风险暴露等。
  • 调整敞口权重逻辑，提高风险敏感度。
  • 调整表外承诺类业务的信用转换系数（CCF）。
  • 银行风险暴露权重上升，房地产抵押贷款权重下降，资产证券化权重变化较大。

• 信用风险内部评级法：

  • 限制高级内评法使用范围，取消部分敞口的内评法应用。
  • PD底线由0.03%上升至0.05%，LGD下降。
  • 对于国内六家银行，影响有限，其中招商银行因零售业务占比高，受影响较大。

• 交易对手信用风险：

  • 引入SA-CCR标准法，提高对净额结算和保证金的要求。
  • 风险加权资产整体上升，部分银行上升比例超过2倍。
  • 对衍生品、合格中央交易对手、CVA等提出一系列要求。

• 资产证券化风险：

  • 采用STC原则，调整资产证券化风险暴露的计量方式。
  • 数据需求和管理要求增加，对高评级产品权重上升，低评级产品下降。
  • 预计国内资产证券化风险加权资产整体上升。

3.2 市场风险

• 市场风险RWA计量框架进行全面革新，包括：
  • 以风险因子敏感性为基础的计量方式。
  • 新增信用利差风险。
  • 调整特定风险类型的违约风险资本要求。
  • 新增剩余风险附加（RRAO）要求。
• 预计超过75%的银行市场风险RWA将上升，平均增提幅度在60%以上，对全行RWA影响约2%。

3.3 操作风险

• 操作风险RWA计量简化为新标准法，增强可比性。
• 计量结果受业务规模和内部损失乘数影响较大。
• 对于国内银行，操作风险RWA中位数下降，加权平均略有上升。
• 内部损失乘数计算存在不确定性，需根据5年或10年损失数据进行评估。

3.4 资本底线及杠杆率

• 资本底线从50%逐步过渡至72.5%，对五大行影响较小，招商银行因零售业务资本节约效应显著，可能面临资本增提。
• 杠杆率要求为4%以上，高于国际标准，预计对我国银行影响有限。

3.5 第二支柱和第三支柱

• 第二支柱：流动性风险和银行账簿利率风险已落地，但内部管理要求仍需完善。
• 第三支柱：信息披露要求大幅提高，涉及17个部分，提供78个披露模板。
• 压力测试：需建立制度流程体系，明确第二、三道防线职责，优化情景设计，加强数据支持和系统建设。

关键信息

• 巴塞尔协议III改革目标：2022年实现全面合规。
• 国内监管进展：银保监会已基本跟进，但部分领域仍需修订。
• RWA影响：信用风险、市场风险、操作风险的RWA均有所上升，但操作风险影响较小。
• 数据治理：需建立统一的数据治理体系，改造或新建RWA计量系统。
• 应对建议：
  • 梳理数据，夯实基础：完善数据归集、计量和系统建设。
  • 评估影响，把握先机：开展定量测算（QIS）和影响评估，与监管沟通反馈。
  • 提升管理，加快转型：优化业务模式、资产结构、资源配置，加强风险管理。

附表：Basel III主要监管文件清单

中国商业银行应对建议

1. 梳理数据，夯实基础：建立统一的数据治理体系，完善RWA计量系统，提升数据准确性与自动化水平。
2. 评估影响，把握先机：尽早开展定量测算和影响评估，识别监管规则落地难点，与监管沟通反馈。
3. 提升管理，加快转型：优化业务模式与资产结构，加强风险管理，推动数字化转型以提升资本效率。