20240903-国投证券-三未信安-688489.SH-2024H1业绩高增_研发和市场双拓展_5页_693kb

三未信安2024年半年报业绩亮点总结
业绩概况
2024年上半年实现营业收入169亿元，同比增长6348%；归母净利润014亿元，同比增长3521%。
业绩驱动因素
华为等大客户采购量增加、集团化管理体系协同效应、商用密码行业市场拓展。
研发与创新
积极布局抗量子密码、新一代密码芯片已在物联网市场应用，开发智能感知安全平台。
市场拓展
与主流云厂商达成战略合作，加深云计算领域布局。香港子公司成立，推进海外市场拓展。
投资建议
维持"买入-A"评级，6个月目标价2982元，对应2024年40倍动态市盈率。
风险提示
政策落地不及预期、下游景气度波动、行业竞争格局变化、产品落地能力。