恒大研究院：全球新能源汽车行业发展报告2020，汽车百年大变局-200114_26页__1mb

恒大研究院全球新能源汽车发展报告2020总结

核心内容

2019年全球新能源汽车行业呈现分化格局，特斯拉等新势力快速崛起，而传统车企如通用、福特则面临挑战。中国新能源汽车虽然补贴退坡，但已具备一定的先发优势和规模优势，成为全球最大新能源汽车市场。同时，各国政策推动新能源汽车发展，新能源汽车的未来发展方向将更加依赖电动化、智能化、网联化、共享化。

主要观点

• 竞争格局重塑：特斯拉等新势力凭借技术优势和互联网基因，迅速抢占传统车企市场。传统车企如通用、福特开始裁员，而FCA和PSA合并，形成新的竞争态势。
• 核心价值链重构：未来汽车产业核心价值将转向电池、芯片、车载系统、数据等，传统车企可能成为“做蛋糕”的一方，而新势力则可能成为“吃蛋糕”的主导者。
• 政策推动转型：各国纷纷出台政策，加速电动化转型，其中欧盟政策最为严格，中国政策逐步从补贴转向双积分机制，美国则以税收减免和积分制度为主，日本以财政补贴和税收减免并行。

关键信息

中国新能源汽车发展现状

• 2019年1-9月，中国新能源乘用车销量达56.3万辆，全球市场份额56.9%，远高于欧盟的20.1%。
• 中国新能源乘用车渗透率最高，达到5.56%，远超欧盟、日本等国。
• 中国新能源汽车自主品牌在TOP20中占据10席，但核心零部件如IGBT严重依赖进口，欧美缺乏动力电池企业。

欧盟新能源汽车发展现状

• 2019年1-9月，欧盟新能源乘用车销量19.8万辆，全球市场份额20.1%。
• 欧盟实施史上最严碳排放标准，2025年、2030年目标分别为81g/km和59g/km。
• 欧盟新能源汽车渗透率持续提升，但整体增速较慢。

美国新能源汽车发展现状

• 2019年1-9月，美国新能源乘用车销量13.7万辆，全球市场份额13.8%。
• 美国新能源汽车发展主要依赖税收减免和积分制度，加州推行ZEV法案，要求车企逐年提高零排放车比例。
• 税收减免与电池容量挂钩，特斯拉因销量达标而多次降价，以应对政策变化。

日本新能源汽车发展现状

• 2019年1-9月，日本新能源乘用车销量7.4万辆，全球市场份额1.8%。
• 日本将HEV作为主要发展方向，新能源汽车占比不高，但技术储备强。
• 日本新能源汽车发展依赖财政补贴和税收减免，2030年目标为20-30%。

政策建议

1. 进一步引导电动化转型：在公交、物流、出租等公务领域试点燃油车禁售，明确网约车新能源汽车比例要求。
2. 鼓励核心技术研发：设立国家新能源汽车产业基金，支持电池材料、核心芯片等关键共性技术攻关。
3. 加强电池安全体系建设：利用大数据平台建立预警机制，加强事前、事中、事后监管，完善追责制度。
4. 发展新能源二手车市场：解决新能源汽车贬值快的问题，降低消费者试错成本。
5. 加快私人充电桩建设：推广社区智慧充电，降低电网负荷，缓解充电难问题。

风险提示

• 产业链降成本不达预期
• 数据统计口径不同

产业链配套情况

• 三电配套：日本最齐全，中国电控IGBT严重依赖进口，欧美缺乏动力电池企业。
• 充电桩：中、日、欧车桩比接近，美国偏低，影响新能源汽车普及。

技术储备

• BEV专利：中美日韩合计占90%，其中日本占26%，中国占25%，韩国占20%，美国占18%。
• HEV专利：日本占52%，中国占4%，韩国占6%，美国占16%，德国占12%，法国占4%。
• FCV专利：日本占54%，中国占2%，韩国占8%，美国占19%，德国占7%，法国占3%。

未来展望

• 新能源汽车将推动汽车产业向软件定义的智能移动终端转型。
• 中国新能源汽车在政策和市场方面具有优势，但仍需解决核心技术依赖和产品竞争力问题。
• 各国政策持续推动新能源汽车发展，中国新能源汽车有望在国际市场上取得更大突破。