恒大研究院-全球新能源汽车行业发展报告2020，汽车百年大变局-20200114--26页_1mb

恒大研究院新能源汽车行业研究报告总结

核心内容

本报告分析了2019年全球新能源汽车行业的发展趋势，指出行业正处于百年大变局之中，面临深刻的技术、政策和市场变革。主要围绕以下三个方面展开：政策端、需求端、供给端，并提出了中国汽车产业在新能源汽车领域的发展机遇与挑战。

主要观点

1. 行业格局重塑：

   • 特斯拉等新势力崛起，利用互联网基因和先发优势，快速抢占市场份额。
   • 传统车企如通用、福特面临转型压力，部分企业裁员或合并以应对挑战。
   • 欧盟通过严格的碳排放标准推动电动化转型，而美国相对保守，政策上更侧重需求侧和供给侧的积分制度。

2. 技术变革与产品属性转变：

   • 新能源汽车正从传统动力系统向电池、电机、电控等核心零部件转变。
   • 汽车将成为“软件定义的智能移动终端”，智能网联和OTA升级成为趋势。
   • 未来可能出现汽车界的“iOS与Android之争”，软硬件解耦将提升行业效率。

3. 中国新能源汽车的先发优势与挑战：

   • 中国新能源汽车市场已成全球最大，2019年H1市场份额达56.9%，远高于欧美日韩。
   • 中国自主品牌在销量上占据优势，但核心零部件如IGBT和图像处理芯片仍依赖进口。
   • 中国需加快补齐短板，将先发和规模优势转化为技术和品牌优势。

关键信息

政策端

• 各国规划：

  • 欧盟：发布《2019/631文件》，设定2025年、2030年乘用车CO₂排放目标，测试标准更严，罚款力度加大。
  • 中国：补贴加速退坡，转向运营端支持；双积分政策接力，构建长效驱动机制。
  • 美国：以税收减免和积分制度为主，加州ZEV法案推动零排放车发展。
  • 日本：财政补贴和税收减免双核驱动，重点发展HEV、EV、PHEV等。

• 政策影响：

  • 欧盟碳排放标准升级，推动车企向电动化转型，否则面临高额罚款。
  • 中国双积分政策将推动新能源汽车产量增长，预计2021-2023年分别提升70、75、80万辆。
  • 美国税收减免政策逐渐退坡，特斯拉为应对政策变化多次降价。

需求端

• 市场格局：

  • 中国新能源乘用车销量占全球57.19%，是全球最大市场。
  • 欧美日市场中，日本新能源乘用车渗透率最低，仅为0.76%。

• 经济性分析：

  • 欧洲新能源汽车在使用过程中经济性更优，部分国家每100km使用成本比中国低。
  • 新能源汽车残值率低，中国新能源汽车3年残值率仅为30%，制约消费者购买意愿。

供给端

• 企业排名：

  • 全球TOP20新能源乘用车企业中，中国占10家，特斯拉销量领先。
  • 特斯拉Model3成为全球最畅销新能源车型之一，市场份额达46.52%。

• 车型分布：

  • 中国新能源车型占据全球TOP20的9席，欧美市场则以本土品牌为主。

• 技术储备：

  • BEV专利由中美日韩共同占据90%，HEV和FCV专利以日本为主。
  • 中国在电机方面实现国产替代，但在IGBT等核心零部件仍严重依赖进口。

产业链配套

• 三电系统：

  • 全球电池、电机、电控市场主要由中日韩占据，欧美缺乏核心技术企业。
  • 中国电控IGBT进口依存度高达90%，制约产业自主化发展。

• 充电桩建设：

  • 截至2019年11月，中国车桩比为7.77:1，美国为18.88:1，欧盟和日本接近。

建议与展望

报告提出以下政策建议，以推动中国汽车产业实现“换道超车”：

1. 进一步引导电动化转型：在重点城市和区域试点燃油车禁售，明确网约车新能源比例要求。
2. 鼓励核心技术研发：设立国家新能源汽车产业基金，推动电池材料、核心芯片等技术攻关。
3. 加强电池安全体系：建立大数据监管平台，实现全生命周期安全测试与追责机制。
4. 发展新能源二手车市场：降低新能源汽车贬值速度，提高消费者信心。
5. 加快私人充电桩建设：推广社区智慧充电，降低电网负荷。

风险提示

• 产业链降成本不达预期
• 数据统计口径不一致可能影响分析准确性

图表目录（摘要）

• 图表1：2015-2019H1全球新能源乘用车销量
• 图表2：2015-2019H1新能源乘用车销量同比增速
• 图表3：2019H1全球主要乘用车市场新能源车型渗透率
• 图表4：2018全球主流车企新能源汽车销售占比
• 图表5：各国燃油车禁售时间表及新能源汽车发展目标
• 图表6：历年中国纯电动乘用车补贴标准
• 图表7：征求意见稿CAFC积分方案
• 图表8：征求意见稿NEV积分方案
• 图表9：历年欧盟范围内新注册乘用车碳排放
• 图表10：2018年各车企在不同测试工况下的碳排放差异
• 图表11：欧盟乘用车碳排放超标罚款规定
• 图表12：2019年11月世界主流国家电价、油价
• 图表13：代表国家使用过程中经济性测算
• 图表14：2019年特斯拉降价梳理
• 图表15：2016Q1-2019Q3特斯拉季度单车税收减免与毛利分析
• 图表16：2017-2021年美国乘用车GHG目标值曲线
• 图表17：车企GHG积分计算例示
• 图表18：车企ZEV积分计算公式
• 图表19：2010-2019年1-9月特斯拉积分收入
• 图表20：日本新一代汽车发展规划
• 图表21：日本CEV补贴规定
• 图表22：历年各地区新能源乘用车销量
• 图表23：历年各地区新能源乘用车市场份额
• 图表24：历年各地区新能源乘用车销量同比增速
• 图表25：历年全球新能源乘用车销量-分技术
• 图表26：历年全球新能源乘用车销量占比-分技术
• 图表27：各地区EV乘用车销量同比增速
• 图表28：各地区PHEV乘用车销量同比增速
• 图表29：2019年1-11月全球新能源乘用车TOP20车企销量及市场份额
• 图表30：2019年1-9月全球新能源乘用车TOP20车型销量及市场份额
• 图表31：2019年1-9月中国新能源乘用车TOP10
• 图表32：2019年1-9月美国新能源乘用车TOP10
• 图表33：2019年1-9月欧洲新能源乘用车TOP10
• 图表34：2019年1-9月日本新能源乘用车TOP5
• 图表35：各国新能源汽车专利布局
• 图表36：2014-2018年日本新一代乘用车销量分布
• 图表37：2018年日本不同动力类型乘用车份额
• 图表38：2018年电池、电机、电控全球各国家分布

总结

新能源汽车行业正处于百年大变局之中，技术、政策和市场都在加速变革。中国虽已建立先发优势和规模优势，但核心技术仍需突破，产业链配套仍不完善。特斯拉等新势力的崛起，推动了行业竞争格局的重塑，也促使传统车企加速转型。未来，中国需通过政策引导、技术研发和产业链优化，实现从“规模优势”向“技术优势”和“品牌优势”的转变，以应对全球新能源汽车竞争。