20240312-华鑫证券-煌上煌-002695.SZ-公司事件点评报告_千城万店战略稳步推进_经营提效拐点初现_5页_246kb

总结报告：煌上煌（002695SZ）2024年03月12日事件点评

核心业绩

• 2023年公司实现营收192.1亿元，同比下降17%；归母净利润7.1亿元，同比增长129%，主要由于原材料成本回落和市场费用下降。

战略进展

• “千城万店”战略稳步推进，肉制品加工门店同店收入恢复，米制品业务同比增长53.1%。

投资预测

• 预计2024年EPS 0.25元，PE 33倍；2025年EPS 0.32元，PE 26倍，维持“买入”评级。

风险提示

• 包括宏观经济下行、疫情消费拖累及成本和开店不及预期等风险。

其他要点

• 2024年营业收入预计增长182%，盈利能力持续提升。

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