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对非洲出口强势能否持续？——中国出口韧性系列报告一总结

核心内容

2025年中国对非洲出口增长显著，成为我国出口增长的重要支撑。非洲地区GDP温和增长 $3.9%$，而进口增长达到 $11.8%$，显示出强劲的进口需求。报告指出，非洲城镇化推进、矿业开发加速以及中非合作深化是推动进口增长的三大核心因素。未来，这些因素仍将持续，预计中国对非洲出口仍将保持较快增长。

主要观点

• 非发达地区支撑出口增长：2025年1至11月，中国出口累计同比增长 $6.2%$，非发达地区（如非洲、拉美、中东）贡献了 $5.6%$ 的增长，远高于发达地区 $-0.8%$ 的拖累。
• 非洲是全球城市化最快的地区之一：截至2025年，非洲城市化率约 $45%$，人口年均增长率 $2.4%$，远超全球平均水平。非洲城市人口年均增长率达 $3.5%$，推动基建和工业品需求。
• 非洲制造业能力不足：撒哈拉以南非洲制造业增加值占GDP比重仅为 $9.9%$，工业品产能缺口大，高度依赖进口设备，这为中国出口提供了广阔空间。
• 矿业开发加速：非洲拥有丰富的矿产资源，2025年基本金属价格大幅上涨，刺激矿产开发。大选后新政府推动矿业发展，带动机械设备进口需求。
• 中非合作论坛推动出口：中非合作论坛第九届部长级会议提出“十大伙伴行动”，未来三年将提供 $3600$ 亿元人民币资金支持，包括 $2100$ 亿元人民币信贷额度和 $800$ 亿元人民币援助，推动非洲工业化和基建发展。

关键信息

1. 非发达地区是出口的重要支撑

• 非发达地区在我国出口中占比 $49%$，远高于发达地区 $40%$。
• 非发达地区中，非洲、拉美、中东分别贡献了 $1.3%$、$0.6%$、$0.5%$ 的出口增长。
• 2025年1至11月，中国对非洲出口达 $1.4$ 万亿元人民币，累计同比增速 $27%$。

2. 对非洲出口结构以基建、工程、货运相关为主要拉动

• 钢铁及钢铁制品：出口 $1263$ 亿元，累计同比增速 $23.9%$，主要为建筑结构和工业应用。
• 机械器具：出口 $2155$ 亿元，累计同比增速 $33.5%$，工程器械为主要贡献。
• 电气设备：出口 $1998$ 亿元，累计同比增速 $21.7%$，电网建设是主要驱动力。
• 车辆：出口 $1522$ 亿元，累计同比增速 $64.5%$，燃油车、摩托车及二手车为主要品类。
• 船舶：出口 $1189$ 亿元，累计同比增速 $91.3%$，以货船为主，利比里亚是主要市场。

3. 非洲城镇化、矿业发展和中非合作是持续性的需求支撑

• 城镇化驱动基建需求：非洲是全球城市化最快的地区之一，基建需求持续释放。
• 矿业开发刺激设备进口：非洲矿产资源丰富，2025年大选后矿业开发提速，带动机械设备进口。
• 中非合作论坛提升非洲进口能力：中非合作论坛提出“十大伙伴行动”，包括投资、融资、基建、技术合作等，推动非洲进口需求。

4. 中国企业竞争力增强，在非洲占比有所提升

• 中国对非洲出口份额从 $36.5%$ 提升至 $42.8%$，显示出竞争力增强。
• 中国高性价比产品和供应链优势，契合非洲基建和工业化需求。
• 中国出口价格指数同比下降 $4.2%$，但仍具价格优势，特别是在基础设施和工业品领域。

图表概览

• 图1：中国对发达地区出口占比不断下行。
• 图2：中国出口份额分布。
• 图3：各地区对我国出口的整体拉动率。
• 图4：我国对各地区出口累计同比增速。
• 图5：我国对非洲不同国家出口占比。
• 图6：我国对非洲各国出口累计同比增速。
• 图7：对非洲出口各类占比。
• 图8：对非洲出口各类累计同比增速。
• 图9：钢铁72类各类贡献率。
• 图10：钢制品73类各类贡献率。
• 图11：钢制品73类累计同比增速。
• 图12：机械器具（84）各类贡献率。
• 图13：机械器具（84）各类累计增速。
• 图14：电气设备（85）各类贡献率。
• 图15：电气设备（85）各类累计增速。
• 图16：车辆各类贡献率。
• 图17：我国出口汽车价格竞争力提升。
• 图18：载人客车各项贡献率。
• 图19：载人客车各项累计增速。
• 图20：车辆累计同比增速。
• 图21：船舶各项对累计同比增长的贡献率。
• 图22：客运和货运船出口规模拆分。
• 图23：2025年金属在大类资产中涨幅居前。
• 图24：2025年基本金属和小金属涨幅。
• 图25：中国对海外担保贷款主要流向非洲、南美洲。
• 图26：中国对一带一路直接投资同比增速上行。
• 图27：中国总出口价格指数同比。
• 图28：中国在非洲、拉美、中东出口份额占比明显提升。

风险提示

• 中美摩擦超预期，可能影响非洲市场的贸易环境。
• 海外对我国经贸摩擦超预期，可能对出口造成压力。

结论

中国对非洲出口的强势增长主要源于非洲的城镇化、矿业开发和中非合作框架的支持。未来，随着非洲城市化进程加快、矿产开发提速以及中非合作的深化，中国对非洲的出口仍将持续增长。中国企业凭借高性价比、技术优势和供应链能力，有望在非洲市场占据更大份额。