20180826-东吴证券-金工定期报告_中性_技术面指标温和偏多_资金面指标有所回调_17页_1mb

中性：技术面指标温和偏多，资金面指标有所回调

一、核心观点

本周（2018/08/20~2018/08/24）上证综指上涨60.46点，收于2729.43点，涨跌幅为 2.27%。整体来看，本期东吴金工量化择时体系观点为 中性，其中：

• 技术面指标：温和偏多
• 资金面指标：有所回调
• 基本面指标：中性
• 情绪面指标：中性
• 东吴金工特色指标：创业板温和偏多，沪深300回调

二、市场表现回顾

1. 指数走势

• 上证综指：上涨 2.27%
• 深证成指：上涨 1.53%
• 创业板指：上涨 1.10%

2. 周成交额

• 上证综指：5453亿元
• 深证成指：7210亿元
• 创业板指：2361亿元

3. 每日走势

• 周一：科技股带动大盘走强，沪指、创业板指翻红。
• 周二：指数窄幅震荡后发力上涨。
• 周三：三大指数小幅低开后走弱，沪指跌 0.70%。
• 周四：三大指数平开，午后冲高回落，沪指涨 0.37%。
• 周五：三大指数低开，午后冲高再回落，沪指涨 0.18%，深成指跌 0.20%，创业板指跌 0.37%。

三、情绪面指标分析

1. 两融余额

• 融资余额下降 0.51%，减少 43.98亿元
• 融券余额上升 1.36%，增加 1亿元
• 本周两融余额指标回调

2. 沪港通资金流向

• 沪股通资金净流入 78.57亿元
• 深股通资金净流入 37亿元
• 沪深市资金总体净流入增加，指标温和偏多

3. 新增投资者数量

• 本周新增自然人投资者数量小幅下降
• 指标中性

四、基本面指标分析

1. PE（市盈率）

• 上证50：9.85

• 沪深300：11.38

• 中证500：20.19

• 与上周相比，各指数PE指标有所上升

• 长周期来看，PE处于历史中位

• 短周期来看，沪深300和上证50处于历史中高位，中证500处于历史低位

• 基本面指标为中性

2. PB（市净率）

• 上证50：1.23

• 沪深300：1.41

• 中证500：1.82

• 与上周相比，各指数PB指标有所上升

• 长周期来看，PB处于历史中低位

• 短周期来看，沪深300和上证50处于历史中高位，中证500处于历史中低位

• 基本面指标为中性

五、技术面指标分析

1. 均线强弱指标

• 上证50：5分

• 沪深300：3分

• 中证500：1分

• 创业板：2分

• 本周各指数均线强弱指标与上周相比有所上升

• 技术面指标整体温和偏多

2. 涨跌停个数

• 主板有效涨停数量与上周基本持平
• 创业板有效涨停数量为0，有效跌停数量为1
• 涨跌停个数指标中性

六、资金面指标分析

• FRGC007：收盘价为 2.7，资金面整体偏松，但较上周有所上升
• 5年期国债期货：当季连续合约上涨 0.02%
• 资金面指标整体回调

七、东吴金工特色指标

• 趋同度指数：创业板趋同度温和偏多，沪深300趋同度回调

八、风险提示

• 本报告统计结果基于历史数据，未来市场可能发生重大变化

九、择时雷达评级说明

十、免责声明

本报告仅供东吴证券客户使用，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。报告内容基于公开信息，不保证其准确性或完整性。未经授权，不得翻版、复制和发布。