20170327-东吴证券-行业数据跟踪周报_国际原油价格回升_钢材价格持续下降_土地市场量跌价升_31页_2mb

报告摘要

行业数据跟踪周报总结

核心内容概述

本周申万一级行业中，建筑装饰、家用电器、休闲服务、食品饮料和电子行业涨幅居前，分别上涨5.69%、4.10%、3.69%、2.93%和2.47%；钢铁、银行、房地产、有色金属和传媒行业跌幅居前，分别下跌1.33%、1.05%、0.99%、0.80%和0.53%。整体来看，上游原材料类行业呈现价格波动，中游制造类行业分化明显，下游消费类行业则在政策和需求推动下表现不一。

主要观点与关键信息

上游原材料类行业

煤炭行业：
- 国际煤炭期货价格：焦煤上涨1.28%，焦炭上涨1.77%，动力煤下跌0.23%。
- 国内煤炭价格：环渤海动力煤价（Q5500K）上涨1.17%。
- 库存情况：6大发电集团煤炭库存减少4.26%，秦皇岛港库存增加6.0%。
有色金属行业：
- 工业金属价格与库存普遍下跌，其中铜期货下跌2.10%，铝期货上涨1.07%。
- 贵金属价格上涨，COMEX黄金期货上涨1.75%，银期货上涨1.92%。
- 上期所阴极铜库存减少3.90%，铝库存增加3.24%。
石油与天然气行业：
- 国际原油、天然气期货价格小幅上涨。
- 国内主要港口石油焦库存大幅增加28.57%。
- 国内液化天然气价格下跌1.07%。

中游制造类行业

钢铁行业：
- 钢材价格指数下降2.58%，高炉开工率提高0.69%。
- 钢材及主要品种库存减少1.90%。
- 国内矿价指数下降，进口矿价下降4.16%，国产矿价下降1.40%。
建材行业：
- 水泥价格指数上涨1.11%，玻璃价格指数下降0.13%。
- 水泥产量增长，玻璃库存增加，需求疲软。
造纸行业：
- 纸制品价格有所下降，灰底白板纸和瓦楞纸分别下跌3.92%和7.38%。
- 纸浆价格回落2.25%，废纸进口量回升22.86%。
化工行业：
- 纯碱价格下跌明显，轻质纯碱和重质纯碱分别下跌4.81%和4.37%。
- PVC期货价格平稳，天然橡胶期货价格下跌7.84%。
机械行业：
- BDI指数继续上涨3.68%，延续2月中旬以来的上升趋势。
- 工程机械销量增长强劲，1月推土机、装载机、挖掘机、汽车起重机销量同比分别上涨28.29%、6.96%、54.17%和50.19%。
电力行业：
- 1-2月规模以上工业发电量同比增长6.3%，其中火电增长7%。
- 发电量和同比数据表明电力需求上升，火电仍为主要动力。

下游消费类周期性行业

房地产行业：
- 70个大中城市新建商品住宅价格指数环比上涨0.3%，其中三线城市涨幅最大。
- 二手房市场部分城市持续走强，北京、广州等城市二手房价格环比涨幅达1.3%和2.7%。
- 土地市场量跌价升，供应土地面积下降42.96%，挂牌均价上涨49.23%。
- 房地产调控政策趋严，市场长期下行趋势预期增强。
汽车行业：
- 乘用车销量环比下降23.02%，新能源汽车销量环比增长210%，表现亮眼。
- 新能源汽车销量同比增长25.7%，未来增长潜力较大。
家电行业：
- 家电销量整体环比下降，仅空调销量环比上升。
- 冰箱、洗衣机、LCDTV销量均环比下降，显示消费疲软。
医药行业：
- 中药价格持续攀升，维生素价格波动不大。
- 维生素A价格下跌7.8%，维生素B2价格下降4.5%，维生素C上涨9.1%，维生素D和E保持平稳。
食品饮料行业：
- 本周价格保持平稳，茅台价格小幅上涨1.6%。
- 清明节临近，白酒市场预期小幅上升。
农产品行业：
- 猪肉、鸡蛋价格回升，小麦、玉米价格小幅上涨。
- 鸡蛋价格环比上涨11.25%，白条鸡价格维持稳定。
- 棉花价格小幅回落，豆粕价格下跌0.7%。