20210816-财信证券-行业配置及主题跟踪周报_央行重申_房住不炒_房地产行业热度短期降温_13页_1mb

报告摘要

本报告为2021年8月16日发布的宏观策略点评，主要分析了A股市场下半年的投资机会与风险，提出应关注结构性行情，并推荐了五大重点配置方向：碳中和、新经济、消费复苏、生物医药、通胀主题。

房地产行业：央行重申“房住不炒”政策，叠加土地出让政策调整，房地产行业短期降温。但整体仍处于历史低位，建议关注万科A、新城控股等龙头。
影视行业：受多地疫情反复影响，3500余家影院暂停营业，影视业三季度复苏放缓。但随着青少年疫苗接种推进，年底有望迎来复苏。
可再生能源与储能：国家发改委与能源局发布政策，鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰与储能能力，推动储能产业链及可再生能源板块持续景气。建议关注宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、中国电建、永福股份等。

大豆、玉米、豆粕：价格分别上涨0.57%、0.18%、0.32%。
猪肉、白条鸡、鸡蛋：平均批发价分别上涨0.05%、0.48%、4.89%。
高炉开工率：全国（163家）高炉开工率为57.6%，环比下降19.18%。
螺纹钢期货结算价格：HRB400 20mm和HRB400 12mm价格分别微跌0.03%。
中国棉花价格：价格指数上涨2.14%，Cotlook:A指数上涨2.57%。
乘用车销量：批发销量同比下降13%，零售销量同比增长1%。
电影票房：当周票房为4.14亿元，环比下降41.03%；观影人次为1078.83万人，环比下降41.72%。
PPI数据：截至2021年7月底，全部工业品PPI同比上涨9.0%。
原油价格：英国布伦特Dtd原油现货价为71.67美元/桶，环比上涨0.52%。
存贷款余额：截至2021年7月，各项贷款余额为1865800亿元，外汇贷款余额为9444亿美元；各项存款余额为2254900亿元，外汇存款余额为9960亿美元。
SHIBOR利率：1周SHIBOR为2.2%，环比上涨10.18%。

股票投资评级：
- 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上。
- 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%。
- 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%。
- 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上。
行业投资评级：
- 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上。
- 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%。
- 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上。