20250515-东吴证券-大金重工-002487.SZ-出海订单持续兑现_成长空间可期_3页_455kb

公司签订欧洲某海上风电单桩基础合同，金额约10亿元，预计2027年交付，客户为全球领先能源企业。

欧洲海风补贴政策加码：英国分配544亿英镑预算，丹麦提供财政支持，促进了市场增长。

大金重工成为风电海工基础装备行业首家通过SBTi审核并设定科学碳减排目标的企业，这将带来额外补贴机会和份额扩张。

盈利预测维持：预计2023-2027年归母净利润年增长96%、35%、30%等，对应PE从195下降到111倍，目标价395元/股，维持“买入”评级。

风险包括竞争加剧、政策不及预期和出口订单落地延误等。